ไขปัญหาที่เกี่ยวกับการแก้ พรบ. หลักทรัพย์ ใหม่





	ทั่วไป
		ทำไมต้องมีการแก้ไข พ.ร.บ. หลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ?
		เรื่องหลัก ๆ ที่มีการแก้ไขใน พ.ร.บ. หลักทรัพย์ฯ มีประเด็นอะไรบ้าง ?
		ขอบเขตของบริษัทที่ถูกกำกับดูแลตาม พ.ร.บ. หลักทรัพย์ฉบับที่แก้ไขใหม่ เป็นอย่างไร?
		ผู้ถือหุ้นของบริษัทจดทะเบียนมีสิทธิอะไรเพิ่มขึ้นอีกบ้างในการประชุมผู้ถือหุ้น จากกฎหมายหลักทรัพย์ฉบับแก้ไขนี้ ?
		ผู้ถือหุ้นได้รับสิทธิอะไรในเรื่องการได้รับข้อมูลเพื่อประกอบการตัดสินใจ ที่ได้เพิ่มเติมเข้ามาจากกฎหมายหลักทรัพย์ฉบับแก้ไขใหม่นี้บ้าง ?
		หากกรรมการหรือผู้บริหารของบริษัทเปิดเผยข้อมูลที่เป็นเท็จหรือปกปิดความจริงในสาระสำคัญ ผู้ลงทุนมีสิทธิจะทำอะไรได้บ้าง ?
		ผู้ลงทุนมีบทบาทอย่างไรต่อการดำเนินการกับผู้บริหารของบริษัทที่ทุจริต ?
		การดำเนินการในเรื่องที่มีนัยสำคัญต่อบริษัทซึ่งกฎหมายหลักทาัพย์กำหนดให้ต้องได้รับอนุมัติจากที่ประชุมผู้ถือหุ้นมีอะไรบ้าง ?
		เมื่อที่ประชุมผู้ถือหุ้นมีมติแล้ว สามารถเพิกถอนมตินั้นได้หรือไม่ ?
		ในกฎหมายหลักทรัพย์ฉบับแก้ไขได้มีการปรับโครงสร้างของ ก.ล.ต. หรือไม่ อย่างไร ?
		บริษัทมหาชนที่ไม่ได้เป็นบริษัทจดทะเบียน แต่มีการยื่นขอออกหลักทรัพย์กับสำนักงาน ก.ล.ต. จะต้องอยู่ภายใต้ พ.ร.บ. หลักทรัพย์ฯ นี้ในเรื่องเกณฑ์รายการเกี่ยวโยงกับการได้มา/จำหน่ายไปสินทรัพย์สำคัญหรือไม่

	กรรมการและผู้บริหาร
		“ผู้บริหาร” ในความหมายตามพรบ.หลักทรัพย์ฯ หมายถึงบุคคลใดบ้างในองค์กร
		กรรมการมีหน้าที่อะไรเป็นพิเศษบ้าง ตาม พ.ร.บ.หลักทรัพย์ใหม่
		ถ้ากรรมการจ้างที่ปรึกษา (เช่น ที่ปรึกษาการเงิน ที่ปรึกษากฎหมาย) และตัดสินใจตามคำแนะนำของที่ปรึกษาเหล่านั้น จะถือเป็นการทำหน้าที่ด้วยความระมัดระวังหรือไม่ ถ้าเป็นการตัดสินใจบนพื้นฐานของข้อมูลที่เชื่อว่าเพียงพอ และที่ปรึกษานั้นต้องรับผิดต่อผู้ถือหุ้นหรือไม่
		“การตัดสินใจเพื่อประโยชน์สูงสุดของบริษัท” มีความหมายอย่างไร
		ในกฎหมายหลักทรัพย์ฉบับที่แก้ไขใหม่นี้ มีการกำหนดหน้าที่ของกรรมการและผู้บริหารของบริษัทจดทะเบียนไว้อย่างไร ?
		หากกรรมการหรือผู้บริหารของบริษัทจดทะเบียนกระทำทุจริตจนทำให้เกิดความเสียหาย จะขอให้ที่ประชุมผู้ถือหุ้นลงมติอนุมัติให้พันผิดได้หรือไม่ ?

	เลขานุการบริษัท
		พ.ร.บ. ฉบับใหม่ได้ระบุคุณสมบัติเลขานุการบริษัทหรือไม่ เลขานุการควรมีวุฒิการศึกษาหรือความชำนาญในด้านใดเป็นพิเศษ
		บริษัทจดทะเบียนสามารถจ้างบริษัทอื่นมาทำหน้าที่เลขานุการบริษัทได้หรือไม่ เช่น บริษัทผู้สอบบัญชี บริษัทที่ปรึกษากฎหมาย หรือนิติบุคคลอื่น ๆ
		บริษัทสามารถตั้งเลขานุการบริษัทมากกว่า 1 รายได้หรือไม่
		ปัจจุบัน บริษัทมีเลขานุการบริษัทแล้ว โดยได้เปิดเผยต่อตลาดหลักทรัพย์ด้วย จำเป็นต้องแจ้งให้ สำนักงาน ก.ล.ต. ทราบอีกหรือไม่
		บริษัทย่อย ต้องแจ้งชื่อเลขานุการบริษัทหรือไม่
		นอกจากแจ้งชื่อเลขานุการบริษัทแก่ สำนักงาน ก.ล.ต. แล้ว ต้องแจ้งอะไรให้ทราบอีกบ้าง

		ทั่วไป
	1.	ถาม: ทำไมต้องมีการแก้ไข พ.ร.บ. หลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ? ตอบ: ตลาดทุนในยุคปัจจุบันได้มีวิวัฒนาการที่เปลี่ยนแปลงไปอย่างมาก พ.ร.บ. หลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2535 ที่ใช้อยู่ตอนนี้ก็มีอายุถึงกว่า 15 ปีแล้ว จึงควรปรับปรุงบทบัญญัติในบางเรื่องให้สอดคล้องกับพัฒนาการของตลาดทุนในยุคปัจจุบัน ประกอบกับ จากการที่ ก.ล.ต. ได้เข้าร่วมประเมินในโครงการ FSAP (Financial Sector Assessment Program) และ ROSCs (Reports on the Observance of Standards and Codes) ซึ่งเป็นโครงการประเมินมาตรฐานการกำกับดูแลตลาดการเงินของประเทศต่าง ๆ ที่จัดขึ้นโดยธนาคารโลก และกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) แม้ผลการประเมินแสดงให้เห็นว่าระบบการทำงานของ ก.ล.ต. ในฐานะหน่วยงานกำกับดูแลตลาดทุนจะได้มาตรฐาน แต่ยังมีข้อกำหนดในบางเรื่องที่ควรปรับปรุงให้ดียิ่งขึ้นเพื่อให้เทียบเท่ามาตรฐานสากล จึงเป็นที่มาของการแก้ไขกฎหมายหลักทรัพย์ฉบับปัจจุบันนี้ ที่มุ่งเน้นการคุ้มครองและให้สิทธิกับผู้ลงทุนในเรื่องต่าง ๆ มากขึ้นกว่าเดิม รวมถึงการกำกับดูแลกิจการที่ดีของบริษัทที่มีการระดมทุนในตลาดทุนและบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ด้วย ซึ่งเชื่อว่าเมื่อแก้ไขแล้ว ผู้ลงทุนทั้งในประเทศและต่างประเทศจะมีความเชื่อมั่นในประสิทธิภาพและความโปร่งใสของตลาดทุนไทยเพิ่มมากขึ้น ซึ่งย่อมส่งผลดีต่อตลาดทุนของประเทศโดยรวม
	2.	ถาม: เรื่องหลัก ๆ ที่มีการแก้ไขใน พ.ร.บ. หลักทรัพย์ฯ มีประเด็นอะไรบ้าง? ตอบ: สามารถแบ่งเรื่องที่แก้ไขออกได้เป็น 3 ส่วนหลัก ๆ คือ - เพิ่มความคุ้มครองสิทธิของผู้ลงทุนและยกระดับการกำกับดูแลกิจการ (corporate governance) ของบริษัทจดทะเบียน - การปรับปรุงโครงสร้างขององค์กรของ ก.ล.ต. ให้รองรับการปฏิบัติงานได้คล่องตัว และทันต่อเหตุการณ์มากขึ้น - เพิ่มกลไกสนับสนุนการบังคับใช้กฎหมายให้มีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น
	3.	ถาม: ขอบเขตของบริษัทที่ถูกกำกับดูแลตาม พ.ร.บ.หลักทรัพย์ฉบับที่แก้ไขใหม่เป็นอย่างไร? ตอบ: บริษัทมหาชนจำกัดที่เสนอขายหุ้นต่อประชาชนและบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์
	4.	ถาม: ผู้ถือหุ้นของบริษัทจดทะเบียนมีสิทธิอะไรเพิ่มขึ้นอีกบ้างในการประชุมผู้ถือหุ้น จากกฎหมายหลักทรัพย์ฉบับแก้ไขนี้? ตอบ: สิทธิในการเสนอวาระการประชุมผู้ถือหุ้นล่วงหน้า ในปัจจุบันตามกฎหมายมหาชน ผู้ถือหุ้นของบริษัทจดทะเบียนไม่มีสิทธิที่จะเสนอวาระการประชุมผู้ถือหุ้นล่วงหน้าก่อนการประชุม แต่ใน พ.ร.บ. หลักทรัพย์ฯ ฉบับแก้ไขนี้ได้เพิ่มสิทธิให้ผู้ถือหุ้นของบริษัทจดทะเบียนที่รวมตัวกันไม่น้อยกว่า 5% ของจำนวนสิทธิออกเสียงทั้งหมดสามารถเสนอวาระการประชุมได้ล่วงหน้าก่อนการประชุมผู้ถือหุ้น ซึ่งการแก้ไขเพิ่มเติมในเรื่องนี้จะช่วยสนับสนุนการมีส่วนร่วมของผู้ลงทุนในการดำเนินกิจการของบริษัทให้มากขึ้น แต่เพื่อให้เกิดความสมดุล ก็มีการกำหนดให้คณะกรรมการของบริษัทสามารถปฏิเสธการบรรจุเรื่องที่ผู้ถือหุ้นเสนอมาได้หากเข้าเงื่อนไขที่กำหนด แต่บริษัทจะต้องบอกเหตุผลในการปฏิเสธ และนำเรื่องนั้นบรรจุเป็นวาระเพื่อทราบในการประชุมผู้ถือหุ้นครั้งนั้นด้วย แต่หากในการประชุมผู้ถือหุ้นมีมติเห็นชอบด้วยเสียงข้างมากให้บรรจุเรื่องดังกล่าวให้เป็นวาระการประชุม คณะกรรมการของบริษัทต้องบรรจุเรื่องนั้นเป็นวาระการประชุมครั้งต่อไป
	5.	ถาม: ผู้ถือหุ้นได้รับสิทธิอะไรในเรื่องการได้รับข้อมูลเพื่อประกอบการตัดสินใจที่ได้เพิ่มเติมเข้ามาในกฎหมายหลักทรัพย์ฉบับแก้ไขใหม่นี้บ้าง? ตอบ: สิทธิในการได้รับข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์ที่เสนอขายอย่างเพียงพอทั้งในช่วงก่อนและหลังการเสนอขายหลักทรัพย์ และสิทธิในการได้รับข้อมูลอย่างเพียงพอเพื่อประกอบการตัดสินใจ เช่น ได้รับข้อมูลในหนังสือนัดประชุมผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นและมีเวลามากขึ้นในการศึกษาข้อมูล ได้รับข้อมูลกรณีบุคคลที่ชักชวนเป็นการทั่วไปให้ผู้ถือหุ้นมอบฉันทะให้ประชุมแทน (proxy solicitation)
	6.	ถาม: หากกรรมการหรือผู้บริหารของบริษัทเปิดเผยข้อมูลที่เป็นเท็จหรือปกปิดความจริงในสาระสำคัญ ผู้ลงทุนมีสิทธิจะทำอะไรได้บ้าง? ตอบ: ผู้ลงทุนสามารถฟ้องเรียกค่าเสียหายจากกรรมการหรือผู้บริหารของบริษัทได้ กรณีที่ผู้ลงทุนดังกล่าวได้รับความเสียหายเนื่องมาจากกรรมการหรือผู้บริหารรู้เห็นกับการให้ข้อมูลเท็จหรือปกปิดสาระสำคัญในเรื่องต่าง ๆ เช่น ข้อมูลประกอบการขอมติที่ประชุมผู้ถือหุ้น ข้อมูลงบการเงิน รายงานผลการดำเนินงานของบริษัท ความเห็นของกิจการเมื่อมีผู้ทำคำเสนอซื้อหลักทรัพย์ (tender offer) เป็นต้น
	7.	ถาม: ผู้ลงทุนมีบทบาทอย่างไรต่อการดำเนินการกับผู้บริหารของบริษัทที่ทุจริต? ตอบ: ปัจจุบันกฎหมายมหาชนกำหนดว่าหากกรรมการของบริษัทไม่ทำหน้าที่อย่างระมัดระวัง ซื่อสัตย์สุจริต จนทำให้บริษัทเสียหาย ให้บริษัทเรียกค่าสินไหมทดแทนจากกรรมการคนนั้นได้ และหากบริษัทไม่ดำเนินการ ผู้ถือหุ้นไม่น้อยกว่า 5% ของหุ้นที่จำหน่ายได้ทั้งหมดสามารถฟ้องร้องเรียกค่าสินไหมทดแทนแทนบริษัทได้ ซึ่งที่ผ่านมาผู้ถือหุ้นไม่ค่อยดำเนินการใช้สิทธิเนื่องจากเสียเวลาและต้องออกค่าใช้จ่ายเอง ในกฎหมายหลักทรัพย์ฉบับแก้ไขนี้ กำหนดเพิ่มเติมว่า ถ้ากรรมการหรือผู้บริหารของบริษัทไม่ทำหน้าที่ด้วยความระมัดระวัง ซื่อสัตย์สุจริตจนได้รับผลประโยชน์มาโดยมิชอบ บริษัทสามารถฟ้องเรียกผลประโยชน์นั้นคืนกลับมาได้ แต่ถ้าบริษัทไม่ดำเนินการภายใน 1 เดือน ผู้ถือหุ้นสามารถรวมตัวกันฟ้องร้องเรียกผลประโยชน์นั้นคืนมาให้บริษัทแทนได้ และเพื่อเป็นการจูงใจให้ผู้ถือหุ้นใช้สิทธินี้ กฎหมายจึงกำหนดให้ศาลมีดุลพินิจในการสั่งให้บริษัทชดใช้ค่าใช้จ่ายในการดำเนินคดีให้กับผู้ถือหุ้นที่ดำเนินการฟ้องร้องโดยสุจริตด้วย
	8.	ถาม: การดำเนินการในเรื่องที่มีนัยสำคัญต่อบริษัทซึ่งกฎหมายหลักทรัพย์กำหนดให้ต้องได้รับอนุมัติจากที่ประชุมผู้ถือหุ้นมีอะไรบ้าง? ตอบ: - การซื้อ/ขายทรัพย์สิน ไม่ว่าจะเป็นของบริษัทหรือของบริษัทย่อยก็ตาม - การโอนหรือสละสิทธิประโยชน์ สิทธิเรียกร้องที่มีต่อผู้ที่ทำความเสียหายให้บริษัท - การให้เช่าหรือให้เช่าซื้อกิจการหรือทรัพย์สินทั้งหมดหรือบางส่วน - การให้ผู้อื่นเข้ามาบริหารจัดการธุรกิจทั้งหมดหรือบางส่วน - การรวมกิจการกับผู้อื่นซึ่งส่งผลกระทบต่อการบริหารกิจการ - การให้ความช่วยเหลือด้านการเงินในรูปแบบต่าง ๆ
	9.	ถาม: เมื่อที่ประชุมผู้ถือหุ้นมีมติแล้ว สามารถเพิกถอนมตินั้นได้หรือไม่? ตอบ: ผู้ถือหุ้นซึ่งมีสิทธิออกเสียงไม่น้อยกว่า 5% ของจำนวนสิทธิออกเสียงทั้งหมดของบริษัทสามารถร้องขอให้ศาลสั่งเพิกถอนมติที่ประชุมผู้ถือหุ้นได้ หากการประชุมผู้ถือหุ้นครั้งนั้นมีการส่งหนังสือเชิญประชุมหรือมีการลงมติโดยขัดต่อหลักเกณฑ์ที่กฎหมายหลักทรัพย์ฉบับใหม่นี้กำหนดไว้
	10.	ถาม: ในกฎหมายหลักทรัพย์ฉบับแก้ไขได้มีการปรับโครงสร้างของ ก.ล.ต. หรือไม่ อย่างไร? ตอบ: ในกฎหมายหลักทรัพย์ฉบับแก้ไขได้มีการปรับปรุงในเรื่องของที่มา องค์ประกอบ คุณสมบัติ วาระการดำรงตำแหน่ง และการพ้นจากตำแหน่งของคณะกรรมการ ก.ล.ต. การเปลี่ยนแปลงในเรื่องที่สำคัญได้แก่ กำหนดให้ประธานคณะกรรมการ ก.ล.ต. มาจากผู้ทรงคุณวุฒิ แทนที่จะเป็นรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังเช่นปัจจุบัน นอกจากนั้น ยังเพิ่มคณะกรรมการกำกับตลาดทุนเพื่อทำหน้าที่ออกกฎเกณฑ์ในการปฏิบัติ เพื่อความคล่องตัวในการปฏิบัติงาน และเพื่อให้คณะกรรมการ ก.ล.ต. มุ่งเน้นภารกิจในด้านนโยบายได้อย่างเต็มที่
	11.	ถาม: บริษัทมหาชนที่ไม่ได้เป็นบริษัทจดทะเบียน แต่มีการยื่นขอออกหลักทรัพย์กับสำนักงาน ก.ล.ต. จะต้องอยู่ภายใต้ พ.ร.บ. หลักทรัพย์ฯ นี้ในเรื่องเกณฑ์รายการเกี่ยวโยงกับการได้มา/จำหน่ายไปสินทรัพย์สำคัญหรือไม่ ตอบ: มาตรา 89/1 กำหนดให้บริษัทมหาชนจำกัดที่ได้รับอนุญาตให้เสนอขายหุ้นให้แก่ประชาชนต้องปฏิบัติตาม พ.ร.บ. หลักทรัพย์ฯ ด้วย เว้นแต่จะเป็นบริษัทมหาชนจำกัดที่มีลักษณะตามที่คณะกรรมการตลาดทุนประกาศกำหนด ซึ่งหลักเกณฑ์ดังกล่าวอาจเป็นหลักเกณฑ์ทำนองเดียวกับขอบเขตของบริษัทที่มีหน้าที่เปิดเผยข้อมูลตามมาตรา 56 เช่น บริษัทได้เพิกถอนหุ้นออกจากการเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ โดยความสมัครใจ และบริษัทได้จัดให้มีการเสนอซื้อหุ้นจากผู้ถือหุ้นทั้งหมดแล้วและภายหลังการเสนอซื้อ มีผู้ถือหุ้นรายอื่นซึ่งมิใช่ผู้ทำคำเสนอซื้อและผู้ที่เกี่ยวข้องกับผู้ทำคำเสนอซื้อถือหุ้นรวมกันไม่เกินร้อยละ 5 ของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมดของบริษัท เป็นต้น

		กรรมการและผู้บริหาร
	1.	ถาม: “ผู้บริหาร” ในความหมายตามพรบ.หลักทรัพย์ฯ หมายถึงบุคคลใดบ้างในองค์กร ตอบ: “ผู้บริหาร” หมายความว่า ผู้จัดการหรือบุคคลซึ่งรับผิดชอบในการบริหารงานของบริษัท ไม่ว่าโดยพฤติการณ์หรือโดยได้รับมอบหมายจากคณะกรรมการ ทั้งนี้ ตามที่คณะกรรมการตลาดทุนประกาศกำหนด (ม. 89/1) ทั้งนี้ ในช่วงแรกจะกำหนดขอบเขต “ผู้บริหาร” ตามแนวทางเดียวกับที่ใช้ในปัจจุบัน คือ ผู้จัดการ หรือผู้ดำรงตำแหน่งระดับบริหาร 4 รายแรกนับต่อจากผู้จัดการลงมา ผู้ซึ่งดำรงตำแหน่งเทียบเท่ากับผู้ดำรงตำแหน่งระดับบริหารรายที่ 4 ทุกราย และให้หมายความรวมถึงผู้ดำรงตำแหน่งระดับบริหารในสายงานบัญชีหรือการเงินที่เป็นระดับผู้จัดการฝ่ายขึ้นไปหรือเทียบเท่า
	2.	ถาม: กรรมการมีหน้าที่อะไรเป็นพิเศษบ้าง ตาม พ.ร.บ.หลักทรัพย์ใหม่ ตอบ: กฎหมายฉบับนี้โดยหลักการมิได้กำหนดหน้าที่ใดเป็นพิเศษให้แก่กรรมการบริษัท ประเด็นหลักที่เพิ่มเติมตามกฎหมายฉบับนี้ คือ การเพิ่มบทคุ้มครองกรรมการและผู้บริหารที่ทำหน้าที่ด้วยความระมัดระวังและซื่อสัตย์สุจริตแล้ว นอกจากนี้ ก็เพิ่มเติมความรับผิดที่แรงขึ้น หากกรรมการหรือผู้บริหารมีการกระทำโดยทุจริต สำหรับรายละเอียดที่กรรมการมีหน้าที่เพิ่มขึ้น เช่น การแต่งตั้งเลขานุการบริษัท (เป็นหน้าที่ของคณะกรรมการ) และการรายงานส่วนได้เสีย
	3.	ถาม: ถ้ากรรมการจ้างที่ปรึกษา (เช่น ที่ปรึกษาการเงิน ที่ปรึกษากฎหมาย) และตัดสินใจตามคำแนะนำของที่ปรึกษาเหล่านั้น จะถือเป็นการทำหน้าที่ด้วยความระมัดระวังหรือไม่ ถ้าเป็นการตัดสินใจบนพื้นฐานของข้อมูลที่เชื่อว่าเพียงพอ และที่ปรึกษานั้นต้องรับผิดต่อผู้ถือหุ้นหรือไม่ ตอบ: - การตัดสินใจของกรรมการตามคำแนะนำของที่ปรึกษาจากภายนอกสามารถใช้เป็นบทพิสูจน์การทำหน้าที่ด้วยความระมัดระวังได้ หากสามารถพิสูจน์ได้ว่า การตัดสินใจนั้นได้กระทำบนพื้นฐานข้อมูลที่เชื่อโดยสุจริตว่าเพียงพอ อย่างไรก็ดี การพิสูจน์ในเรื่องความระมัดระวัง ต้องพิสูจน์อีก 2 เงื่อนไข คือ (1) การตัดสินใจนั้นกระทำด้วยความเชื่อโดยสุจริตและสมเหตุสมผลว่าเป็นไปเพื่อประโยชน์สูงสุดของบริษัทเป็นสำคัญหรือไม่ และ (2) การตัดสินใจนั้นได้กระทำโดยตนไม่มีส่วนได้ส่วนเสียไม่ว่าโดยตรงหรือโดยอ้อมกับการตัดสินใจนั้น ทั้งนี้ ในการจ้างที่ปรึกษา เพื่อให้ความเห็นต่อคณะกรรมการบริษัท เพื่อให้เป็นไปตามหลักความระมัดระวัง คณะกรรมการบริษัทควรต้องพิจารณา (ก) ความรู้ความสามารถของที่ปรึกษา และ (ข) ความสมเหตุสมผลของสมมุติฐานที่ที่ปรึกษาใช้ด้วย (ม 89/8) - ที่ปรึกษาที่คณะกรรมการบริษัทว่าจ้างถือว่ามีความรับผิดต่อคณะกรรมการบริษัทโดยตรง ดังนั้น หากคณะกรรมการบริษัทพบว่า ที่ปรึกษาไม่ปฏิบัติงานตามมาตรฐาน และทำให้ข้อมูลที่เสนอต่อคณะกรรมการบริษัทไม่ถูกต้อง คณะกรรมการบริษัทย่อมฟ้องทางแพ่งเพื่อเรียกค่าเสียหายได้ นอกจากนี้ โดยทั่วไป ที่ปรึกษาไม่ว่าจะเป็นที่ปรึกษาทางการเงินหรือที่ปรึกษากฎหมายต่างก็มีมาตรฐานในการประกอบวิชาชีพ ดังนั้น หากการให้ความเห็นของที่ปรึกษาดังกล่าวมิได้ปฏิบัติตามมาตรฐานวิชาชีพ ที่ปรึกษานั้นย่อมมีความผิดตามข้อกำหนดของหน่วยงานที่ทำหน้าที่กำกับดูแลวิชาชีพนั้นด้วย
	4.	ถาม: “การตัดสินใจเพื่อประโยชน์สูงสุดของบริษัท” มีความหมายอย่างไร ตอบ: หมายถึง ในการตัดสินใจของคณะกรรมการบริษัทได้คำนึงถึงประโยชน์ที่ดีที่สุดของบริษัท และเป็นสำคัญเหนือกว่าประโยชน์ของบุคคลอื่นใด ซึ่งก็หมายความถึงประโยชน์ของผู้ถือหุ้นโดยรวมนั่นเอง
	5.	ถาม: ในกฎหมายหลักทรัพย์ฉบับที่แก้ไขใหม่นี้ มีการกำหนดหน้าที่ของกรรมการและผู้บริหารของบริษัทจดทะเบียนไว้อย่างไร? ตอบ: นกฎหมายหลักทรัพย์ฉบับแก้ไขนี้ได้กำหนดกรอบหน้าที่และความรับผิดชอบของกรรมการและผู้บริหารของบริษัทจดทะเบียนไว้โดยชัดเจนเพื่อให้ทั้งกรรมการและผู้บริหารมีความรู้ความเข้าใจมากขึ้นและมีแนวทางในการปฏิบัติงาน และยังมีการกำหนดโทษสำหรับกรรมการและผู้บริหารที่ไม่ทำหน้าที่ด้วยความรับผิดชอบ ไม่ระมัดระวัง จนทำให้บริษัทเสียหายด้วย ในทางกลับกัน กรรมการและผู้บริหารท่านใดที่ได้ทำหน้าที่อย่างสุจริตและทำเพื่อประโยชน์ของบริษัทเป็นสำคัญแล้ว กฎหมายก็ได้กำหนดบทคุ้มครองกรรมการและผู้บริหารท่านนั้นเช่นกัน ในกฎหมายได้กำหนดให้กรรมการและผู้บริหารของบริษัทจดทะเบียนต้องปฏิบัติหน้าที่ด้วยความรับผิดชอบ ระมัดระวัง และความซื่อสัตย์สุจริต และต้องปฏิบัติให้เป็นไปตามกฎหมาย ข้อบังคับของบริษัท มติคณะกรรมการของบริษัท รวมถึงมติที่ประชุมผู้ถือหุ้นอีกด้วย
	6.	ถาม: หากกรรมการหรือผู้บริหารของบริษัทจดทะเบียนกระทำทุจริตจนทำให้เกิดความเสียหาย จะขอให้ที่ประชุมผู้ถือหุ้นลงมติอนุมัติให้พ้นผิดได้หรือไม่? ตอบ: หากมีกรรมการหรือผู้บริหารของบริษัทจดทะเบียนไปกระทำทุจริตจนทำให้บริษัทเกิดความเสียหายไปแล้ว ไม่ว่าจะเป็นการเบียดบังทรัพย์สินหรือผลประโยชน์ของบริษัทหรือการหาประโยชน์จากทรัพย์สินของบริษัทก็ตาม หรือแม้แต่การขอมติคณะกรรมการหรือว่าที่ประชุมผู้ถือหุ้นโดยแสดงข้อความเท็จในสาระสำคัญหรือว่าปกปิดความจริง ที่ผ่านมาอาจมีการใช้วิธีการต่าง ๆ ในการฟอกตัวเอง เช่น ให้ที่ประชุมคณะกรรมการหรือที่ประชุมผู้ถือหุ้นลงมติอนุมัติหรือให้สัตยาบันเพื่อให้ตนหลุดพ้นจากความรับผิด ซึ่งถือเป็นเรื่องที่ไม่เป็นธรรมต่อบริษัทและผู้ถือหุ้น ในกฎหมายหลักทรัพย์ฉบับแก้ไขใหม่นี้ได้มีการกำหนดห้ามกรรมการหรือผู้บริหารที่ทำทุจริตหรือประมาทเลินเล่ออย่างร้ายแรงจนทำให้บริษัทเกิดความเสียหาย ไม่ให้ทำการฟอกตัวเองหรือลบล้างความผิดของตนโดยใช้วิธีการที่ได้กล่าวข้างต้น

		เลขานุการบริษัท
	1.	ถาม: พ.ร.บ. ฉบับใหม่ได้ระบุคุณสมบัติเลขานุการบริษัทหรือไม่ เลขานุการควรมีวุฒิการศึกษาหรือความชำนาญในด้านใดเป็นพิเศษ ตอบ: พ.ร.บ. ฉบับใหม่ กำหนดเพียงหน้าที่และความรับผิดของเลขานุการบริษัทเท่านั้น มิได้กำหนดคุณสมบัติไว้ การแต่งตั้งเลขานุการบริษัท ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของคณะกรรมการที่จะคัดเลือกผู้ที่คณะกรรมการคิดว่าเหมาะสมที่จะทำหน้าที่ดังกล่าว
	2.	ถาม: บริษัทจดทะเบียนสามารถจ้างบริษัทอื่นมาทำหน้าที่เลขานุการบริษัทได้หรือไม่ เช่น บริษัทผู้สอบบัญชี บริษัทที่ปรึกษากฎหมาย หรือนิติบุคคลอื่น ๆ ตอบ: ได้ เนื่องจากกฎหมายไม่ได้กำหนดข้อห้ามใด ๆ ดังนั้น บริษัทอาจตั้งบุคคลธรรมดาหรือนิติบุคคลเป็นเลขานุการบริษัทก็ได้
	3.	ถาม: บริษัทสามารถตั้งเลขานุการบริษัทมากกว่า 1 รายได้หรือไม่ ตอบ: ได้ อย่างไรก็ดี ทุกคนต้องได้รับแต่งตั้งจากคณะกรรมการบริษัท และทุกคนมีความรับผิดตามกฎหมายเท่ากัน
	4.	ถาม: ปัจจุบัน บริษัทมีเลขานุการบริษัทแล้ว โดยได้เปิดเผยต่อตลาดหลักทรัพย์ด้วย จำเป็นต้องแจ้งให้ สำนักงาน ก.ล.ต. ทราบอีกหรือไม่ ตอบ: เมื่อ พ.ร.บ. หลักทรัพย์ฉบับใหม่มีผลใช้บังคับ (วันที่ 31 สิงหาคม 2551) บริษัทจดทะเบียนทุกแห่งต้องแจ้งชื่อเลขานุการบริษัทให้สำนักงาน ก.ล.ต. ทราบภายใน 14 วัน คือ ภายในวันที่ 13 กันยายน 2551
	5.	ถาม: บริษัทย่อย ต้องแจ้งชื่อเลขานุการบริษัทหรือไม่ ตอบ: ไม่ต้อง กฎหมายในส่วนที่เกี่ยวกับการจัดให้มีเลขานุการบริษัทมิได้ใช้บังคับกับบริษัทย่อยของบริษัทจดทะเบียน
	6.	ถาม: นอกจากแจ้งชื่อเลขานุการบริษัทแก่ สำนักงาน ก.ล.ต. แล้ว ต้องแจ้งอะไรให้ทราบอีกบ้าง ตอบ: สำนักงาน ก.ล.ต. จะมีแบบฟอร์มการแจ้งชื่อเลขานุการบริษัท โดยจะมีหนังสือเวียนแจ้งให้บริษัทจดทะเบียนทุกแห่งทราบแบบฟอร์มและวิธีการจัดส่งแบบฟอร์มดังกล่าวต่อไป


ฝ่ายงานเลขาธิการ เมย์, สรพงษ์ โทร. 0-2695-9999 ต่อ 6224, 9987 E-mail : info@sec.or.th