ก.ล.ต. ได้ตระหนักถึงบทบาทสำคัญของกองทุนรวมเพื่อความยั่งยืน (Sustainable and Responsible Investing Fund: SRI Fund) ในการส่งเสริมการพัฒนาที่ยั่งยืนผ่านกลไกตลาดทุน จึงเห็นความจำเป็นในการปรับปรุงหลักเกณฑ์ให้สอดคล้องกับแนวโน้มการกำกับดูแลของสากล ความคาดหวังของผู้ลงทุน และเป้าหมายด้านความยั่งยืนที่กำลังได้รับความสนใจมากขึ้น

ก.ล.ต. จึงเปิดรับความคิดเห็นต่อหลักการปรับปรุงหลักเกณฑ์ของ SRI Fund โดยมุ่งเน้นให้บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) ปฏิบัติตามหลักการลงทุนอย่างมีความรับผิดชอบ (responsible investment) พร้อมยกระดับแนวปฏิบัติของ SRI Fund ให้สามารถขับเคลื่อนการลงทุนในกิจการที่อยู่ระหว่างการเปลี่ยนผ่าน (transition) สู่ความยั่งยืนได้อย่างเป็นรูปธรรม โดยมีสาระสำคัญ ดังนี้

1. จัดประเภท (label) SRI Fund ตามวัตถุประสงค์ด้านความยั่งยืน (sustainability objective) และลักษณะของกิจการที่ลงทุน โดยแบ่งเป็น 5 ประเภท เพื่อให้ผู้ลงทุนสามารถเลือกลงทุนใน SRI Fund ได้ตรงตามวัตถุประสงค์และมีความสะดวกขึ้น ได้แก่

 (1)  SRI Focus: มุ่งยั่งยืน เน้นลงทุนในกิจการที่ได้รับการประเมินว่ามีมาตรฐาน ESG ในระดับที่น่าเชื่อถือ 

 (2)  SRI Improver: เน้นปรับเปลี่ยน เน้นลงทุนในกิจการที่มีเป้าหมายและแผนที่ชัดเจนในการพัฒนา ESG เพื่อเปลี่ยนผ่านไปสู่ความยั่งยืน 

 (3)  SRI Promote: โปรโมท เน้นลงทุนในกิจการที่สนับสนุนการพัฒนา ESG 

 (4)  SRI Impact: มุ่งผลบวก เน้นการสร้างผลกระทบ (outcome) ด้านความยั่งยืนของกองทุน และ

 (5)  SRI Mixed Goals: ผสมผสาน เน้นลงทุนผสมผสานในกิจการที่มี ESG ในหลายลักษณะตามที่ระบุ

2. เพิ่มความรับผิดชอบและโปร่งใสในการจัดการ SRI Fund และลดความเสี่ยงด้านการฟอกเขียว ได้แก่

(1)  กำหนดมาตรฐานขั้นต่ำของการลงทุน โดยกิจการที่เข้าเกณฑ์ลงทุนยั่งยืน ต้องไม่รวมถึงกิจการ
ในลักษณะที่กำหนด (minimum exclusion list) เช่น เครื่องดื่มแอลกอฮอล์ ยาสูบ อาวุธสงคราม
สื่อลามก การพนัน เป็นต้น นอกจากนี้ SRI Fund ต้องไม่ลงทุนในกิจการที่สร้างผลกระทบด้านลบอย่างมีนัยสำคัญด้วย (Do No Significant Harm) ไม่ว่าจะเป็นผลกระทบต่อปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อม สังคม หรือความรับผิดชอบ จริยธรรมในการกำกับดูแลกิจการ

(2)  เพิ่มความชัดเจนในการเปิดเผยข้อมูลตัวชี้วัด (benchmark) โดยแยกการเปิดเผยข้อมูลระหว่างตัวชี้วัดผลการดำเนินงานกองทุน (performance benchmark) กับตัวชี้วัดที่เกี่ยวข้องกับความยั่งยืน (reference ESG benchmark) ของ SRI Fund ซึ่งสอดรับกับแนวทางสากล

(3) เพิ่มความโปร่งใส รับผิดชอบในการจัดการ SRI Fund โดยให้ บลจ. เปิดเผยข้อมูลการจัดการเพิ่มเติมในรายงานประจำปีกองทุน เช่น วิธีวัดผลและติดตามตรวจสอบระดับความยั่งยืนของกิจการที่ลงทุน เป็นต้น เพื่อให้มั่นใจว่า SRI Fund ดำเนินการสอดคล้องกับวัตถุประสงค์การลงทุนที่แสดงไว้

(4) ผ่อนคลายให้ SRI Impact ใช้ผู้ตรวจสอบการวัดผลกระทบเชิงบวก (impact verifier) ตามความสมัครใจ เพื่อให้สอดคล้องกับแนวปฏิบัติสากลที่ให้ใช้ verifier ตามความสมัครใจ และเพิ่มความยืดหยุ่นในการบริหารจัดการกองทุนรวมที่ลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศ

(5) เพิ่ม ‘Sustainability corner’ ใน factsheet ให้เป็นพื้นที่เปิดเผยข้อมูลด้านความยั่งยืนอย่างชัดเจน

3. กำหนดให้กองทุนที่ใช้ชื่อหรือแสดงนโยบายลงทุนที่เน้นด้าน ESG หรือความยั่งยืนที่ยังไม่ได้ปฏิบัติตามมาตรฐาน SRI Fund ต้องแก้ไขรายละเอียดโครงการจัดการเพื่อให้เป็น SRI Fund และเปิดเผยข้อมูลในมาตรฐานเดียวกัน ภายใน 1 ปี นับแต่วันที่ประกาศมีผลใช้บังคับ

ทั้งนี้ ก.ล.ต. ได้เผยแพร่เอกสารรับฟังความคิดเห็นซึ่งมีรายละเอียดการปรับปรุงหลักการในเรื่องดังกล่าวที่เว็บไซต์ ก.ล.ต. https://www.sec.or.th/TH/Pages/PB_Detail.aspx?SECID=1066 และระบบกลางทางกฎหมาย http://law.go.th/listeningDetail?survey_id=NTE3N0RHQV9MQVdfRlJPTlRFTkQ= ผู้ที่เกี่ยวข้องและผู้สนใจสามารถแสดงความคิดเห็นได้ผ่านช่องทางเว็บไซต์ หรือทางอีเมล chanthamon@sec.or.th หรือ sireetho@sec.or.th  จนถึงวันที่ 6 พฤษภาคม 2568

หมายเหตุ :

คำศัพท์เกี่ยวกับ ESG / Sustainability เช่น สีเขียว (green)  สิ่งแวดล้อม (environment)  สังคม (social)  สภาพภูมิอากาศ (climate)  ความยั่งยืน (sustain)  การเปลี่ยนผ่าน (transition)  การปล่อยก๊าซเรือนกระจกสุทธิเป็นศูนย์ (net zero)  ผลกระทบ (impact)  ความรับผิดชอบ (responsible) ด้าน E / S /ESG  เป้าหมายการพัฒนาที่ยั่งยืน (SDGs) และ ความสอดคล้องกับความตกลงปารีส (Paris-aligned) เป็นต้น