​​​​​​​​​​​​​ผู้้ประกอบธุรกิจตัวกลาง

​สรุปหลักเกณฑ์ 

• O​utsource

*  งานทั่วไป อาทิ งานบริหารความเสี่ยง งานตรวจสอบและควบคุมภายใน งานกำกับดูแลการปฏิบัติงาน เป็นต้น

** งาน central utility function ได้แก่ การให้บริการระบบสนับสนุนงานที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายหน่วยลงทุนและจัดการกองทุน (Fund Service Platform) ซึ่งให้บริการโดยบริษัท ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ (ประเทศไทย) จำกัด และการให้บริการจัดการข้อมูลการชำระเงินในการซื้อขายหลักทรัพย์ ซึ่งให้บริการโดยบริษัท ฟินเน็ต อินโนเวชั่น เน็ตเวิร์ค จำกัด​​

• การแต่งตั้งที่ปรึกษาทางการลงทุ​น (Investment Advisor: IA) ตามมาตรา 100 ​

*  ใช้กับที่ปรึกษาการลงทุน (IA) ที่เป็น specific advice โดยไม่ได้เป็นตัวแทนด้วย

** ทั้งนี้ ตัวแทนต้องปฏิบัติให้เป็นไปตามมาตรฐานการประกอบธุรกิจด้วย (ประกาศ ทธ. 35/2556) เช่น การป้องกันการนำข้อมูลคำสั่งซื้อขายหลักทรัพย์หรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของลูกค้าไปใช้ประโยชน์โดยการซื้อขายหลักทรัพย์ตัดหน้าลูกค้า (front running) หรือเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวให้แก่บุคคลอื่นซึ่งอาจอาศัยข้อมูลที่ได้มานั้นไปซื้อขายหลักทรัพย์ตัดหน้าลูกค้า

• ทุนจดทะเบีย​นชำระแล้ว​

การกำหนดทุนจดทะเบียนชำระแล้ว มีเพื่อ

• เอื้อต่อโมเดลธุรกิจ (business model) ที่แตกต่าง

• ผู้ประกอบธุรกิจสามารถแข่งขันได้

• สอดคล้องกับระดับความเสี่ยงในการประกอบธุรกิจ

• ไม่สร้างภาระเกินความจำเป็นต่อภาคธุรกิจ

       หลักการกำหนดทุนจดทะเบียนชำระแล้ว

* ยกเว้นใบอนุญาตสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าเกษตรกำหนดให้มี 50 ลบ. ตามเดิม​

**เนื่องจากมาตรา 96 แห่งพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์กำหนดให้การค้าหลักทรัพย์ จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ การประกอบธุรกิจที่มีการเก็บรักษาทรัพย์สินของลูกค้าไว้ในความครอบครอง หรือมีการลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งหลักทรัพย์เพื่อการลงทุนของบริษัทนั้นเอง ต้องมีทุนจดทะเบียนชำระแล้ว 100 ล้านบาท จึงยังคงหลักการในส่วนนี้ไว้ในประกาศไปก่อนจนกว่าการแก้ไขกฎหมายดังกล่าวจะดำเนินการแล้วเสร็จ

อนึ่ง นอกจาก​การมีทุนจดทะเบียนชำระแล้วไม่ต่ำกว่าที่กำหนดแล้ว ผู้ประกอบธุรกิจจะต้องดำรงเงินกองทุนและสภาพคล่องตามหลักเกณฑ์ที่กำหนดด้วย

• คณะกรรมการตรวจสอบของบริ​ษัทหลักทรัพย์​

• บริษัทหลักทรัพย์ที่มีการเก็บรักษาทรัพย์สินของลูกค้า : ต้องจัดให้มีคณะกรรมการตรวจสอบอย่างน้อย 2 คน

• บริษัทหลักทรัพย์ที่ไม่มีการเก็บรักษาทรัพย์สินของลูกค้า : อาจจัดให้มีกลไกหรือการดำเนินการอื่นใดเพื่อทดแทนการปฏิบัติหน้าที่ของคณะกรรมการตรวจสอบก็ได้

คุณสมบัติของคณะกรรมการตรวจสอบของบริษัทหลักทรัพย์

• มิได้เป็นผู้ที่รับผิดชอบต่อการบริหารงานประจำวัน

• มีจำนวนไม่น้อยกว่า 2 คน​
  
  
  

• เกณฑ์การดำรงเงินกองทุนสภาพคล่อง​
  
  

  คณะกรรมการ ก.ล.ต. ได้กำหนดหลักเกณฑ์เงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ (Net Capital - “NC”) โดยให้บริษัทหลักทรัพย์และตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าต้องดำรง NC ในรูปแบบของ (1) จำนวนเงินขั้นต่ำเท่ากับ 1, 15 หรือ 25 ล้านบาท แล้วแต่กรณี และ (2) อัตราส่วนเมื่อเทียบกับหนี้สินที่มีภาระต้องชำระ (Net Capital Ratio - “NCR”) เท่ากับ 7% โดยมี
  วิธีการคำนวณ ดังนี้
  
  
  

  ​​​​​NC = (สินทรัพย์สภาพคล่อง - ค่าความเสี่ยง) - หนี้สินรวม​

             ​ ​​หนี้สินทั่วไป + ทรัพย์สินที่ต้องวางเป็นประกัน

ในกรณีที่พบว่า NC หรือ NCR ลดต่ำลง ให้บริษัทหลักทรัพย์และตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดำเนินการดังนี้

​

​1. เมื่อ NC หรือ NCR ≤ 1.5 เท่าของเกณฑ์ขั้นต่ำ ​​ (early warning) 1.1 กรณีประกอบธุรกิจหลักทรัพย์หรือธุรกิจสัญญาซื้อ ขายล่วงหน้าเพียงอย่างเดียว NCR ≤ 10.5% หรือ NC ≤ 22.5 ล้านบาท 1.2 กรณีประกอบธุรกิจหลักทรัพย์และธุรกิจสัญญาซื้อ ขายล่วงหน้าด้วย  NCR ≤ 10.5% หรือ NC ≤ 37.5 ล้านบาท 1.3 กรณีประกอบธุรกิจหลักทรัพย์และ/หรือสัญญาซื้อ ขายล่วงหน้าที่มีความเสี่ยงต่ำ (ไม่เก็บทรัพย์สินลูกค้า/ ไม่มีการลงทุนเพื่อบริษัท/ไม่มีภาระความรับผิดชอบ ต่อระบบชำระราคา) NCR ≤ 10.5% หรือ NC ≤ 1.5 ล้านบาท​​

​ ​​​​จัดส่งรายงานต่อ ก.ล.ต. เป็นรายวันจนกว่าจะสามารถ ทำให้ NC และ NCR เพิ่มขึ้น > 1.5 เท่าของเกณฑ์ขั้น  ต่ำเป็นเวลาติดต่อกันอย่างน้อย 2 วันทำการ​​ (กลต.นพ.(ว)19/2559)​

​2. เมื่อ NC หรือ NCR < เกณฑ์ขั้นต่ำ 2.1 กรณีประกอบธุรกิจหลักทรัพย์หรือธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพียงอย่างเดียว NCR  < 7% หรือ NC < 15 ล้านบาท    2.2 กรณีประกอบธุรกิจหลักทรัพย์และธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้าด้วย NCR < 7% หรือ NC < 25 ล้านบาท   2.3 กรณีประกอบธุรกิจหลักทรัพย์และ/หรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีความเสี่ยงต่ำที่มีความเสี่ยงต่ำ (ไม่เก็บทรัพย์สินลูกค้า/ไม่มีการลงทุนเพื่อบริษัท/ไม่มีภาระความรับผิดชอบต่อระบบชำระราคา) NCR ≤ 7% หรือ NC ≤ 1 ล้านบาท

​ห้ามขยายการประกอบธุรกิจ และจะต้องจัดทำแผนแก้ไขเงินกองทุนให้กลับมาเป็นปกติภายใน 90 วันจัดส่งให้ ก.ล.ต. ภายใน 30 วัน โดยหาก   (ก)  ไม่ได้จัดส่งแผนตามกำหนด   (ข)  แก้ไขไม่ได้ตามแผน   (ค)  NC ติดลบติดต่อกัน 5 วัน  (ง)  มีการผิดนัดการชำระราคาหรือส่งมอบ ผู้ประกอบธุรกิจจะต้องหยุดประกอบธุรกิจทั้งหมด ดำเนินการลดความเสี่ยงเกี่ยวกับเงินลงทุนของบริษัท และโอนฐานะ ของลูกค้าไปยังผู้ประกอบธุรกิจรายอื่น

​
วิดีโอสอน NC ตามเกณฑ์ใหม่ 16 ม.ค. 61

• วัตถุประสงค์และหลักเกณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับการดำรงเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ (NC)​
  

• โครงสร้างสูตรการคำนวณ NC
  

• องค์ประกอบสำคัญสำหรับการคำนวณ NC: สินทรัพย์สภาพคล่อง
  

• องค์ประกอบสำคัญสำหรับการคำนวณ NC: หนี้สินและทรัพย์สินวางประกัน
  

• ค่าความเสี่ยงที่ไม่ได้เกิดจากเงินลงทุน
  

• case study1: ผลกระทบของธุรกรรมต่างๆ ต่อ NC
  

• ค่าความเสี่ยงที่เกิดจากเงินลงทุน
  

• case study2 : การคำนวณค่าความเสี่ยงเงินตราต่างประเทศและทองคำ
  

• case study3 : การคำนวณค่าความเสี่ยง DW
  

• การปรับปรุงระบบรับแบบรายงาน​
  

• เอกสารประกอบการบรรยาย​