Sign In
กฎเกณฑ์

​​​​​ตราสารทุน

 

บสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้น (Warrant)


สรุปหลักเกณฑ์

 

    • บริษัทที่จะเสนอขายต้องเป็นบริษัทที่จัดตั้งตามกฎหมายไทยและมีคุณสมบัติตามเกณฑ์การอนุญาตเสนอขายหุ้น

    • ใบสำคัญแสดงสิทธิจะต้องมีรายละเอียดที่กำหนดในเรื่อง

      • ข้อกำห​​นดใบสำคัญแสดงสิทธิ
        • มีอายุแน่นอน ซึ่งต้องไม่เกิน 10 ปี

        • หุ้นรองรับเป็นหุ้นใหม่ของบริษัท

        • กำหนดราคาและอัตราการใช้สิทธิแน่นอน

        • มีระยะเวลาให้แสดงความจำนงใช้สิทธิครั้งสุดท้ายไม่น้อยกว่า 15 วันก่อนวันใช้สิทธิ

      • จำนวนหุ้นรองรับไม่เกิน​​​​ 50% ของหุ้นที่จดทะเบียนชำระแล้ว

           จำนวนหุ้นที่รองรับ = หุ้นรองรับหุ้นกู้แปลงสภาพและใบสำคั​ญแสดงสิทธิ (เดิม + ครั้งนี้) ไม่รวม ESOP                                                                

                                                  หุ้นที่จดทะเบียนชำระแล้ว + หุ้นที่ขายควบใบสำคัญแสดงสิทธิครั้งนี้​

 

      • ​  ข้อกำหนดสิทธิต้องมี​รายการอย่างน้อยในเรื่อง
        • รายละเอียด อายุ ราคา อัตราและวิธีการใช้สิทธิ

        • เหตุ เงื่อนไข และกระบวนการในการแก้ไขเพิ่มเติมข้อกำหนดของ warrant

        • ค่าเสียหายกรณีบริษัทไม่สามารถจัดให้มีหุ้นรองรับ ซึ่งต้องไม่ต่ำกว่าส่วนต่างระหว่างราคาตลาดของหุ้น ณ วันที่ใช้สิทธิกับราคาใช้สิทธิ

        • มาตรการคุ้มครองผู้ถือ warrant ซึ่งอย่างน้อยต้องมีข้อผูกพันในเรื่อง

​​​กรณี Callable warrant

      • ​​​​​​​​กำหนดเหตุที่บริษัทจะสามารถเรียกให้ใช้สิทธิก่อนระยะเวลาที่กำหนดอย่างชัดเจน และไม่อยู่ในอำนาจควบคุมของบุคคลใด ๆ

      • บริษัทต้องเรียกให้ใช้สิทธิเมื่อเกิดเหตุการณ์ที่กำหนดไว้

      • มีมาตรการให้ผู้ลงทุนในทอดต่อไปทราบเงื่อนไขดังกล่าว

 

เหตุและเงื่อนไขการปรับสิทธิ

        • ​​​​​​มีการเปลี่ยนแปลงมูลค่าที่ตราไว้ของหุ้นของบริษัท อันเป็นผลมาจากการรวมหุ้นหรือแบ่งแยกหุ้น

        • มีการเสนอขายหุ้นที่ออกใหม่/หุ้นกู้แปลงสภาพ/ใบสำคัญแสดงสิทธิในราคาต่ำ

        • มีการจ่ายปันผลเป็นหุ้นออกใหม่/จ่ายปันผลเป็นเงินเกินอัตราที่ระบุในข้อกำหนดสิทธิ (พิจารณานโยบายการจ่ายปันผลของบริษัทด้วย)

        • กรณีอื่นใดที่ทำให้ผลประโยชน์ของผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิด้อยไปกว่าเดิม

    • มีมาตรการคุ้มครอง/รักษาสิทธิของผู้ถือหุ้น
      •  หนังสือนัดประชุมต้องแ​สดงข้อมูลอย่างน้อยในเรื่อง
        • ราคาหรืออัตราการใช้สิทธิ/ระยะเวลาการใช้สิทธิ วันสิ้นสุดการใช้สิทธิ วิธีการจัดสรร

        • Dilution effect ทั้ง price dilution และ control dilution

      • มติที่ประชุมผู้ถือหุ้นให้ออกหุ้นรองรับอย่างเพียงพอ ซึ่งมีอายุไม่เกิน 1 ปี

      • กรณีบริษัทจดทะเบียนจะเสนอขายหุ้นราคาต่ำ ให้เฉพาะบุคคลที่กำหนด (PO placement) ต้องปฏิบัติตามเกณฑ์หุ้นราคาต่ำเพิ่มเติมเช่น ระยะเวลาในการส่งหนังสือนัดประชุม หรือรายละเอียดของหนังสือนัดประชุมด้วย

 

    • เกณฑ์ใช้บังคับ​กั​บบริษัทจดทะเบียนและบริษัทมหาชนจำกัดที่มีหน้าที่ตามมาตรา 56 แห่ง พ.ร.บ.
      หลักทรัพย์ฯ

    • ไม่ต้องขออนุญาต​และไม่ต้องยื่น filing แต่ต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขอนุญาต ได้แก่

      • ลักษณะของใบสำคัญแสดงสิทธิ

      • มีมาตรการคุ้มครอง/รักษาสิทธิของผู้ถือหุ้น (ได้รับยกเว้นไม่ต้องปฏิบัติตามเกณฑ์หุ้นราคาต่ำ)

      • มติผู้ถือหุ้นมีอายุไม่เกิน 1 ปี
        ทั้งนี้ เงื่อนไขดังกล่าวมีข้อกำหนดเหมือนกรณี PO warrant

    • ส่งแบบสอบทาน (c​hecklist) ให้ ก.ล.ต. พร้อมรายงานผลการขายภายใน 15 วัน

 

    • ลักษณะการเสนอขาย เข้าข้อใดข้อหนึ่งต่อไปนี้
      • มูลค่าเสนอขาย ≤ 20 ล้านบาท

      • ผู้ลงทุนรวมทุกรุ่น ≤ 50 ราย

      • ผู้ลงทุนสถาบัน

    • กรณีบริษัทจด​​ทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Listed Company) ทำตามเกณฑ์ PP (ทจ. 72/2558) อาจต้องยื่นคำขออนุญาตต่อ ก.ล.ต. หรือไม่ต้องยื่น (แล้วแต่การกำหนดราคา/ราคาต่ำหรือไม่) รวมทั้งปฏิบัติตามเงื่อนไข ดังนี้

      • จดข้อจำกัดการโอนใบสำคัญแสดงสิทธิก่อนเสนอขาย

      • ลักษณะใบสำคัญแสดงสิทธิเช่นเดียวกับกรณีการเสนอขายแก่ประชาชนทั่วไป ยกเว้นไม่มีข้อกำหนดเกี่ยวกับระยะเวลาใช้สิทธิครั้งสุดท้าย และ callable warrant

      • หากการปรับสิทธิต้องทำตามเกณฑ์ที่กำหนด ข้อกำหนดสิทธิระบุค่าเสียหายและการเยียวยาหากจัดสรรหุ้นรองรับไม่ได้

      • เงื่อนไขการอนุญาต PP เช่น ห้ามโฆษณาเป็นการทั่วไป

      • ห้ามขายระยะเวลาและเปลี่ยนแปลงราคา

        ส่งแบบสอบทาน (checklist) ให้ ก.ล.ต. พร้อมรายงานผลการขายภายใน 15 วัน
    • กรณีบริษัทที่มิได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Non-listed Company)
      • จดข้อจำกัดการโอนใบสำคัญแสดงสิทธิก่อนเสนอขาย

      • เงื่อนไขเพิ่มเติมตามที่กำหนด


กฎเกณฑ์ที่เกี่ยวข้อง​

 

แบบฟอร์มที่เกี่ยวข้อง​

ติดต่อสอบถามข้อมูลเพิ่มเติม

ฝ่ายจดทะเบียนหลักทรัพย์-ตราสารทุน

โทรศัพท์ 0-2033-9647