Sign In
กฎเกณฑ์

​​​​​​​การระดมทุน


ตราสารทุน



การกำกับดูแลตราสารทุน มีวัตถุประสงค์หลักเพื่อการสร้างความสมดุลระหว่างการคุ้มครองผู้ลงทุนและการระดมทุนอย่างมีประสิทธิภาพ โดย ก.ล.ต. จะพิจารณาคุณสมบัติของบริษัทผู้ออกหลักทรัพย์ และดูแลการเปิดเผยข้อมูลเพื่อให้ผู้ลงทุนมีข้อมูลเพียงพอในการประกอบการตัดสินใจลงทุน

การกำกับดูแลการออกตราสารทุนมีวัตถุประสงค์เพื่อคุ้มครองผู้ลงทุนแต่ละกลุ่มดังนี้

  • ผู้ลงทุนใหม่ที่จะเข้ามาซื้อหลักทรัพย์ – บริษัทต้องมีคุณสมบัติเหมาะสมตามที่กำหนด และเปิดเผยข้อมูลเพียงพอเพื่อให้ผู้ลงทุนสามารถใช้ในการตัดสินใจลงทุน

  • ผู้ถือหุ้นเดิมที่ได้รับผลกระทบจากการเพิ่มทุน (dilution effect) – บริษัทต้องเปิดเผยข้อมูลในหนังสือเชิญประชุมผู้ถือหุ้นอย่างชัดเจนและเพียงพอ และผู้ถือหุ้นมีสิทธิในการออกเสียงหรือสิทธิคัดค้านอย่างเหมาะสม

  • ผู้ถือหลักทรัพย์ในทอดต่อ ๆ ไป – บริษัทต้องเปิดเผยเงื่อนไขของหลักทรัพย์ (ถ้ามี) อย่าง ชัดเจน และต้องเปิดเผยข้อมูลอย่างเพียงพอเพื่อการตัดสินใจลงทุน

โดยระดับของการกำกับดูแลจะขึ้นอยู่กับประเภทหลักทรัพย์ที่เสนอขายว่าเป็นหลักทรัพย์เดิมหรือหลักทรัพย์ใหม่และเสนอขายในลักษณะวงแคบหรือวงกว้าง ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญต่อระดับของผลกระทบที่จะเกิดขึ้น ดังนี้

ประเภทหลัก​ทรัพย์​ผู้เสนอ​​ขายหลักทรัพย์ลักษณะการเสนอขายกา​​รกำกั​บดูแล
หลักทรัพย์ใหม่บริษัทมหาชนจำกัดวงแคบ

อนุญาตเป็นการทั่วไป/
ไม่มีหน้าที่เปิ​​ดเผยข้อมูล


วงกว้างขออนุญาต/เปิดเผยข้อมูล
หลักทรัพย์เดิมเจ้าของหลักทรัพย์วงแคบ

อนุญาตเป็นการทั่วไป/
ไม่มีหน้าที่เ​​ปิดเผยข้อมูล

วงกว้างขออนุญาต/เปิดเผยข้อมูล



ผลกระทบและกลไกรักษาสิทธิของผู้มีส่วนได้เสีย​


ประเภท​การเ​สนอขาย​ผู้มีส่วนได้เ​สีย​ผลกระทบ​กลไกรักษาสิทธิ
เสนอขายต่อผู้ถือหุ้นเดิม (RO)ผู้ถือหุ้นไม่มีขออนุมัติผู้ถือหุ้น

เสนอขายในวงจำกัด (PP)


- ราคาไม่ต่ำกว่าราคาตลาด



- ราคาต่ำกว่าราคาตลาด

ผู้ถือหุ้น


ผู้ลงทุนใหม่
(วงจำกัด)

dilution effect

การเข้าถึงข้อมูล​

ขออนุมัติผู้ถือหุ้น


​ดูแลตนเอง/ได้รับอนุญาตเป็นการทั่วไปจาก ก.ล.ต. 


การขออนุมัติผู้ถือหุ้นโดยต้องเปิดเผยข้อมูลอย่างเพียงพอในหนังสือนัดเชิญประชุม และให้สิทธิออกเสียงคัดค้าน (VETO) / ขออนุญาตจาก ก.ล.ต.

เสนอขายกรรมการ/พนักงาน (ESOP)

ผู้ถือหุ้น 


กรรมการ/พนักงาน

dilution effect 

การเข้าถึงข้อมูล

ขออนุมัติผู้ถือหุ้น 


ดูแลตนเอง/ได้รับอนุญาตเป็นการทั่วไปจาก ก.ล.ต.

เสนอขายต่อประชาชน (PO)

ผู้ถือหุ้น 


ผู้ลงทุนใหม่
(วงกว้าง)

dilution effect 

การเข้าถึงข้อมูล

ขออนุมัติผู้ถือหุ้น 


ขออนุญาตจาก ก.ล.ต./เปิดเผยข้อมูล

​ 


สรุปขั้นตอนการเสนอขายหลักทรัพย์

 

หลักทรัพย์​​

ขออนุญาต/ยื่น filing

รายงานผลการขาย

การเสนอขายหุ้นที่ออกใหม่ต่อประชาชนในครั้งต่อ ๆ ไป (PO) : หุ้น / warrant

P
45  วัน
IPO ภายใน 30 วัน
การเสนอขายหุ้นราคาต่ำ (PO Placement)
 : หุ้น/CDในประเทศ/warrant​
P45  วัน

การเสนอขายหุ้นที่ออกใหม่ให้แก่ผู้ถือหุ้นของบริษัทตามสัดส่วนการถือหุ้น (RO) หุ้น

××

การเสนอขายหุ้นที่ออกใหม่ให้แก่ผู้ถือหุ้นของบริษัทตามสัดส่วนการถือหุ้น (RO) : warrant / TSR

× (*)15  วัน

การเสนอขายหุ้นที่ออกใหม่แก่บุคคลในวงจำกัด (PP) : หุ้น / warrant

แล้วแต่กรณี (*)15  วัน

การเสนอขายหุ้นที่ออกใหม่แก่บุคคลในวงจำกัด (PP) : CD ในประเทศ

× (*)15  วัน

การเสนอขายหุ้นกู้แปลงสภาพ (CD) ขายนักลงทุนในต่างประเทศ

Pแต่ไม่ต้องยื่น filing15 วัน​

(*) ต้องจัดทำแบบสอบทาน (checklist) ส่งพร้อมรายงานผลการขาย

 



ฎเกณฑ์ที่เกี่ยวข้อง



ติดต่อสอบถามข้อมูลเพิ่มเติม

ติดต่อสอบถามข้อมูลเพิ่มเติม
ฝ่ายจดทะเบียนหลักทรัพย์ 1 – 2

โดยแบ่งตามหมวดธุรกิจของบริษัทที่ออกหลักทรัพย์ ดังนี้

ท่องเที่ยวและสันทนาการ-วัสดุก่อสร้าง
โทรศัพท์ 0-2033-9619 / 0-2263-6124 / 0-2033-9704 / 0-2263-6065

การแพทย์ – บรรจุภัณฑ์ - บริหารเฉพาะกิจ
โทรศัพท์ 0-2263-6110 / 0-2263-6234 / 0-2263-6248

ยานยนต์– แฟชั่น - พาณิชย์
โทรศัพท์ 0-2263-6112 / 0-2263-6303 /0-2263-6334 / 0-2263-6204

ธนาคาร - ธุรกิจการเงิน – ประกันภัยและประกันชีวิต
โทรศัพท์ 0-2033-9590 / 0-2263-6556 / 0-2263-6085

สื่อและสิ่งพิมพ์ – ของใช้ส่วนตัวและเวชภัณฑ์ – สินค้าอุปโภคบริโภค
โทรศัพท์ 0-2263-6093 / 0-2033-9949 / 0-2033-4671

ทรัพยากร – ปิโตรเคมีและเคมีภัณฑ์ – บริการเฉพาะกิจ
โทรศัพท์ 0-2033-9610 / 0-2033-9606 / 0-2033-9656 / 0-2263-6550

เทคโนโลยีสารสนเทศและการสื่อสาร - ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์
โทรศัพท์ 0-2263-6103 / 0-2033-9528 / 0-2263-6208  / 0-2263-6196

ไฟฟ้า - เหล็กและผลิตภัณฑ์โลหะ
โทรศัพท์ 0-2033-9976 / 0-2033-9923 / 0-2263-6102 / 0-2033-4636

อาหารและเครื่องดื่ม – ธุรกิจการเกษตร
โทรศัพท์ 0-2033-9628 / 0-2263-6066 /0-2033-4657 / 0-2033-9604

ขนส่งและโลจิสติกส์ – วัสดุอุตสาหกรรมและเครื่องจักร  
โทรศัพท์ 0-2033-9605 /0-2033-4622 / 0-2033-9821 / 0-2263-6226

ของใช้ในครัวเรือนและสำนักงาน – บริการรับเหมาก่อสร้าง
โทรศัพท์ 0-2263-6111 / 0-2263-6512  / 0-2263-6214  / 0-2033-9947

พัฒนาอสังหาริมทรัพย์
โทรศัพท์ 0-2263- 6514 / 0-2263-6232 / 0-2263-6212 / 0-2033-9520 / 0-2033-4610

กรณีสอบถามเกี่ยวกับระบบข้อมูลรายชื่อกรรมการและผู้บริหารบริษัทจดทะเบียนและบริษัทที่ออกหลักทรัพย์
โทรศัพท์ 0-2263-6113

 

 ​