​​​​​​​​​​​​​​​​​การระดมทุน

การเสนอขายโทเคนดิจิทัลต่อประชาชน (ICO)

• ​สรุปหลักเกณฑ์

• กฎเกณฑ์ที่เกี่ยวข้อง

• แบบฟอร์มที่เกี่ยวข้อง​​

​

ICO หรือชื่อเต็มคือ Initial Coin Offering คือการระดมทุนแบบดิจิทัลรูปแบบหนึ่งจากประชาชนด้วยการออกเสนอขายโทเคนดิจิทัลผ่านระบบหรือเครือข่ายอิเล็กทรอนิกส์ เช่น บล็อกเชน โดยผู้ที่สนใจลงทุนในโทเคนดิจิทัล เช่น โทเคนดิจิทัลเพื่อการลงทุน (investment token) สามารถจองซื้อโทเคนดิจิทัลด้วยเงินบาทหรือคริปโทเคอร์เรนซีที่อยู่ในบัญชีรายชื่อที่สำนักงาน ก.ล.ต. ประกาศกำหนด ผ่านผู้ให้บริการระบบเสนอขายโทเคนดิจิทัลที่ได้รับความเห็นชอบจากคณะกรรมการ ก.ล.ต.​ การระดมทุนด้วย ICO สรุปสาระสำคัญได้ดังนี้

เปรียบเทียบ ICO กับการออกและเสนอขายหลักทรัพย์แก่ประชาชนครั้งแรก (Initial Public Offering : IPO) ได้ดังแผนภาพ ​​

 ​​

สรุปหลักเกณฑ์​

• อยากออก ICO ทำอย่างไร

• ​ใครลงทุน ICO ได้

​​​(1) ผู้ลงทุนสถาบัน ผู้ลงทุนรายใหญ่พิเศษ หรือผู้ลงทุนรายใหญ่ตามประกาศคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ว่าด้วยการกำหนดบทนิยามผู้ลงทุนสถาบัน ผู้ลงทุนรายใหญ่พิเศษ และผู้ลงทุนรายใหญ่

(2) ​​ผู้ลงทุนที่ไม่ใช่ผู้ลงทุนตาม (1) ลงทุนได้ไม่เกินรายละ 3 แสนบาทต่อการเสนอขายในครั้งนั้น 

​

กฎเกณฑ์ที่เกี่ยวข้อง​

• รวมกฎเกณฑ์ที่เกี่ยวข้อง​​​
  

• ​ประกาศคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ กจ. 10/2561 เรื่อง การไม่นำบทบัญญัติว่าด้วยการเสนอขายโทเคนดิจิทัลต่อประชาชนมาใช้บังคับกับการเสนอขายโทเคนดิจิทัลบางลักษณะ ลงวันที่ 7 มิถุนายน 2561 (มีผลใช้บังคับตั้งแต่วันที่ 16 มิถุนายน 2561)

• ประกาศคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ กจ. 12/2561 เรื่อง การกำหนดประเภทโทเคนดิจิทัลเพิ่มเติม ลงวันที่ 7 มิถุนายน 2561 (มีผลใช้บังคับตั้งแต่วันที่ 16 มิถุนายน 2561)

• ประกาศคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ กจ. 15/2561 เรื่อง การเสนอขายโทเคนดิจิทัลต่อประชาชน (ฉบับประมวล) ลงวันที่ 3 กรกฎาคม 2561 (มีผลใช้บังคับตั้งแต่วันที่ 16 กรกฎาคม 2561)​​

• ประกาศคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ กจ. 12/2562 เรื่อง การเสนอขายโทเคนดิจิทัลต่อบุคคลในวงจำกัด ลงวันที่ 10 พฤษภาคม 2562 (มีผลใช้บังคับตั้งแต่วันที่ 16 มิถุนายน 2562)​​
  

• ประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ สช. 32/2561 เรื่อง การให้ความเห็นชอบผู้สอบบัญชีของผู้ออกโทเคนดิจิทัล ลงวันที่ 3 กรกฎาคม 2561 (มีผลใช้บังคับตั้งแต่วันที่ 16 กรกฎาคม 2561) 

• ประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ สจ. 12/2562 เรื่อง บัญชีรายชื่อคริปโทเคอร์เรนซีที่สำนักงาน ก.ล.ต. ประกาศกำหนด (ฉบับที่ 2) ​

• ประกาศคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ กค. 16/2563 เรื่อง การกำหนดลักษณะของกิจการในกลุ่มของผู้เสนอขายโทเคนดิจิทัล ​

• ประกาศคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ กค. 14/2563 เรื่อง การกำหนดบทนิยามผู้บริหารเพื่อการปฏิบัติตามหมวด 6 แห่งพระราชกำหนดการประกอบธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล พ.ศ. 2561

• ประกาศคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ กร. 23/2564 เรื่อง การกำหนดประเภทธุรกรรมในตลาดทุนที่ให้ใช้ทรัสต์ได้ (ฉบับประมวล)  
  

• ประกาศคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ กร. 35/2564 เรื่อง การกำหนดนิติบุคคลที่จะเป็นผู้ก่อตั้งทรัสต์เพิ่มเติม และหลักเกณฑ์การยื่นหนังสือแสดงเจตนาก่อตั้งทรัสต์ต่อสำนักงาน ก.ล.ต. (ฉบับประมวล)   
  

• ประกาศคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ กร. 15/2566 เรื่อง หลักเกณฑ์เกี่ยวกับการเป็นทรัสตีของทรัสต์สำหรับธุรกรรมการเสนอขายโทเคนดิจิทัลที่อ้างอิงหรือมีกระแสรายรับจากอสังหาริมทรัพย์หรือทรัพย์สินกิจการโครงสร้างพื้นฐาน​
  

• ประกาศคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ กจ. 20/2564 เรื่อง หลักเกณฑ์ เงื่อนไข และวิธีการขอ อนุญาตหรือแจ้งโดยวิธีการทางอิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้ออกโทเคนดิจิทัลและผู้ให้บริการระบบเสนอขายโทเคนดิจิทัลและผู้ให้บริการระบบเสนอขายโทเคนดิจิทัล ​

แบบฟอร์มที่เกี่ยวข้อง​​

• แบบคำขออนุญาต (แบบ 17-1) 

• หนังสือรับรองประวัติกรรมการ ผู้บริหาร หรือผู้มีอำนาจควบคุมกิจการของผู้ขออนุญาตเสนอขายโทเคนดิจิทัล 

• หนังสือรับทราบภาระหน้าที่ภายหลังการเสนอขายโทเคนดิจิทัล 

• หนังสือรับรองการปฏิบัติหน้าที่เป็นผู้ให้บริการระบบเสนอขายโทเคนดิจิทัล

• แบบรายงานผลการเสนอขายโทเคนดิจิทัล​

• ​บัญชีรายชื่อคริปโทเคอร์เรนซีที่ผู้เสนอขายโทเคนดิจิทัลหรือผู้ประกอบธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล สามารถรับเป็นการตอบแทนหรือในการทำธุรกรรม​