อจต. 32/2564
การทบทวนและปรับปรุงประกาศตราสารหนี้ ตามโครงการ regulatory guillotine
ก.ล.ต. เปิดรับฟังความคิดเห็นการทบทวนและปรับปรุงประกาศตราสารหนี้ ตามโครงการ regulatory guillotine โดยมีเป้าหมายให้กฎเกณฑ์ของสำนักงานมีมาตรฐาน สอดคล้องกับบริบทต่าง ๆ ที่เปลี่ยนแปลงไป
แบบสำรวจความคิดเห็น
1. ท่านเห็นด้วยกับการลดจำนวนประกาศการอนุญาตเสนอขายตราสารหนี้หรือไม่
2. การปรับปรุงหลักเกณฑ์ให้เป็นปัจจุบันและสอดคล้องกับตราสารประเภทอื่น
2.1 ท่านเห็นด้วยกับการปรับปรุงถ้อยคำในประกาศการอนุญาตเสนอขายตราสารหนี้ให้สอดคล้องกับตราสารทุนหรือไม่
2.2 การปรับปรุงหลักเกณฑ์ให้เป็นปัจจุบัน
(1) ท่านเห็นด้วยกับการปรับปรุงประกาศเพื่อรองรับแนวทางการปรับปรุงนิยามผู้ลงทุนที่สำนักงาน ก.ล.ต. อยู่ระหว่างเสนอขอแก้ไขหรือไม่
(2) ท่านเห็นด้วยกับการปรับปรุงประกาศตราสารหนี้ให้เป็นปัจจุบันและสอดคล้องกับหลักการของประกาศตราสารหนี้อื่น เช่น ปรับปรุงคุณสมบัติอนุญาตสำหรับการเสนอขาย Basel III ต่อ HNW และ PO เป็นการเสนอขายต่อ AI/QI และ PO แทน และปรับปรุงคุณสมบัติอนุญาตให้เทียบเท่ากับตราสารหนี้ประเภทอื่น การปรับปรุงการรายงานผลการขายศุกูกที่เสนอขายต่อ PI AI/QI ให้เทียบเท่ากับ ตราสารหนี้ประเภทอื่น หรือไม่
3. การปรับหลักเกณฑ์ให้มีความชัดเจน สอดคล้องกับแนวปฏิบัติหรือเหมาะสมกับสภาพแวดล้อมที่เปลี่ยนแปลงไป รวมถึงลดภาระให้กับ issuer และเพิ่มความรัดกุมในการคุ้มครองผู้ลงทุน
3.1 หลักเกณฑ์ในบางประเด็นที่อาจยังมีความไม่ชัดเจนเพียงพอ
(1) ท่านเห็นด้วยกับการกำหนดให้ issuer ต้องเสนอขายตราสารหนี้ให้แล้วเสร็จภายใน 6 เดือน (สามารถขยายได้ 1 ครั้ง) หรือไม่
(2) ท่านเห็นด้วยกับการปรับปรุงหลักเกณฑ์ โดยให้เสนอขายตราสารหนี้รุ่นแรกไม่ว่าเสนอขายกับ ผู้ลงทุนประเภทใดภายใต้โครงการ MTN แบบ PO ต้องทำตามเกณฑ์แบบ PO หรือไม่
3.2 หลักเกณฑ์ปัจจุบันอาจเป็นภาระสำหรับ issuer มากเกินสมควร
(1) ท่านเห็นด้วยกับการยกเว้นหลักเกณฑ์ห้าม issuer ที่มีประวัติการนำเงินไปใช้ผิดวัตถุประสงค์ภายในระยะเวลา 2 ปีก่อนวันยื่นคำขออนุญาต และ ต้องมีมติประชุมผู้ถือหุ้นหรือมติกรรมการก่อนการเสนอขายตราสารหนี้ สำหรับการเสนอขายตราสารหนี้แบบ PP10 หรือไม่
3.3 หลักการยังไม่สอดคล้องกับแนวปฏิบัติหรือไม่เหมาะสมกับสภาพแวดล้อมที่เปลี่ยนแปลงไป
(1) ท่านเห็นด้วยกับการเพิ่มคุณสมบัติหลักประกันและให้นำหลักเกณฑ์มาใช้สำหรับกรณีเสนอขายต่อทั้ง AI/QI และ PO เพื่อลดความเสี่ยงในการสูญเสียหลักประกัน หาก issuer ประสบปัญหาทางการเงิน หรือผิดนัดชำระหนี้ หรือไม่
(2) ท่านเห็นด้วยกับการยกเลิกการจัดอันดับความน่าเชื่อถือของผู้ค้ำประกัน (guarantor rating) แทนอันดับความน่าเชื่อถือของตราสาร (issue rating) สำหรับการเสนอขายตราสารหนี้ระยะยาวต่อ PO โดยให้ใช้เฉพาะ issue rating หรือไม่
(3) ท่านด้วยกับการปรับปรุงการอนุญาตและการยื่นแบบ filing ของหุ้นกู้ที่มีอนุพันธ์แฝงหรือไม่
4. ท่านเห็นด้วยกับวันที่ประกาศมีผลใช้บังคับหรือไม่
5. ข้อเสนอแนะอื่น ๆ (ถ้ามี)
ติดต่อสอบถามข้อมูลเพิ่มเติม
1. นางสาวเครือออน ตันตยาภรณ์ โทรศัพท์ 0-2033-9980
2. นางสาวอิษยา พงษ์สามารถ โทรศัพท์ 0-2263-6490
email: debt@sec.or.th