​​​​​​​​​​​​​​​​​​​สำนักงาน ก.ล.ต. ในฐานะหน่วยงานกำกับดูแล เล็งเห็นถึงความสำคัญของการส่งเสริมการเงินเพื่อความยั่งยืนของตลาดทุนไทย ผ่านการสร้างความตระหนักในการให้ความสำคัญด้านความยั่งยืน (ESG) ของ ผู้ลงทุน โดยเฉพาะผู้ประกอบธุรกิจจัดการลงทุนในฐานะผู้ลงทุนสถาบัน ประกอบกับสนับสนุนหลักปฏิบัติในการบริหารจัดการลงทุนอย่างรับผิดชอบ (responsible investment) ซึ่งประกอบด้วยเรื่องดังต่อไปนี้

1. Climate-related Risk Management for Asset Managers

คู่มือเกี่ยวกับแนวปฏิบัติที่ดีในการบริหารจัดการและเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศสำหรับผู้ประกอบธุรกิจจัดการลงทุน เป็นคู่มือภาคสมัครใจที่ให้ผู้ประกอบธุรกิจที่บริหารจัดการกองทุนรวม กองทุนส่วนบุคคล และกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ คำนึงถึงความเสี่ยงและโอกาสจากการเปลี่ยนแปลงทางสภาพภูมิอากาศ และผลกระทบทางการเงินที่มีต่อบริษัทผู้ออกหลักทรัพย์ที่กองทุนลงทุน รวมทั้งเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวให้ผู้มีส่วนได้เสียรับทราบตามแนวทางของ Task Force on Climate-Related Financial Disclosure (TCFD) เพื่อเสริมสร้างความโปร่งใสและลดความเสี่ยงด้านการฟอกเขียว (greenwashing) รวมทั้งเป็นกลไกตลาดที่ทำให้เกิดการขับเคลื่อนการลงทุนในธุรกิจคาร์บอนต่ำด้วย

2. การนำปัจจัย ESG มาประกอบการวิเคราะห์และตัดสินใจลงทุน ผ่านกลไกของกองทุนรวม

สำนักงาน ก.ล.ต. มุ่งส่งเสริมการลงทุนในหลักทรัพย์และทรัพย์สินที่สนับสนุนการพัฒนาที่ยั่งยืนของประเทศ โดยกองทุนรวมถือเป็นกลไกสำคัญในการขับเคลื่อนเป้าหมายยุทธศาสตร์ชาติด้านความยั่งยืน

ภายใต้กรอบดังกล่าว กองทุนรวมไทยเพื่อความยั่งยืน (Thailand ESG Fund: Thai ESG) กองทุนรวมไทยเพื่อความยั่งยืนแบบพิเศษ (Thailand ESG Extra Fund: Thai ESGX) และกองทุนรวมเพื่อความยั่งยืน (Sustainable and Responsible Investing Fund: SRI Fund) ทำหน้าที่เป็นเครื่องมือหลักในการขับเคลื่อนความยั่งยืนผ่านกลไกตลาดทุน โดยกองทุนรวมดังกล่าวมีการผนวกปัจจัย ESG ในการวิเคราะห์และตัดสินใจลงทุน ควบคู่กับการยกระดับการดำเนินงานตามหลักการลงทุนอย่างมีความรับผิดชอบ (Responsible Investment) ให้โปร่งใสและตรวจสอบได้ ซึ่งจะช่วยอำนวยความสะดวกต่อการตัดสินใจของผู้ลงทุน และลดความเสี่ยงจากการฟอกเขียว (Greenwashing)

3. การพิจารณาคุณสมบัติและคัดเลือกผู้ประเมินผลการดำเนินงานด้านความยั่งยืนตามมาตรฐานสากล

การประเมินผลการดำเนินงานด้าน ESG มีบทบาทสำคัญมากขึ้น เนื่องจากจะช่วยสะท้อนความเสี่ยงและ/หรือผลกระทบจากปัจจัย ESG ที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินที่กองทุนรวมพิจารณาลงทุน อันเป็นส่วนหนึ่งในกระบวนการคัดเลือกหลักทรัพย์เพื่อการลงทุนและบริหารจัดการลงทุนอย่างมีความรับผิดชอบ

สำนักงาน ก.ล.ต. จึงจัดทำแนวปฏิบัติในการพิจารณาคุณสมบัติและคัดเลือกผู้ประเมินผลการดำเนินงานด้านความยั่งยืนตามมาตรฐานสากลสำหรับบริษัทจัดการกองทุนรวม ซึ่งสอดคล้องกับกรอบคำแนะนำของ International Organization of Securities Commissions (IOSCO) และแนวปฏิบัติที่ออกโดยหน่วยงานกำกับดูแลต่างประเทศ เพื่อให้ผู้ประกอบธุรกิจที่บริหารจัดการกองทุนรวม โดยเฉพาะกองทุนรวม Thai ESG หรือ Thai ESGX สามารถใช้เป็นแนวทางในการคัดเลือกผู้ประเมินผลการดำเนินงานด้านความยั่งยืน (ESG ratings/scores providers) ตามมาตรฐานสากล ซึ่งรวมถึงผู้ให้บริการข้อมูลด้านความยั่งยืน (ESG data product providers) เพื่อให้เกิดความโปร่งใสและส่งเสริมการลงทุนอย่างยั่งยืนของกองทุนรวมภายใต้การบริหารจัดการได้​

​

​​

คู่มือเกี่ยวกับแนวปฏิบัติที่ดีในการบริหารจัดการ
และเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศสำหรับผู้ประกอบธุรกิจจัดการลงทุน​

ภาคผนวกตัวอย่างแนวปฏิบัติที่ดีในการบริหารจัดการความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศ
โดยผู้ประกอบธุรกิจจัดการลงทุนต่างประเทศ

​ 

​ผู้ประเมินผลการดำเนินงานด้านความยั่งยืนตามมาตร​ฐานสากลสำหรับบริษั​ทจัดการกองทุนรวม​​

​

​FAQ​​

​

​คู่มืออื่น ๆ ที่เกี่ยวข้อง​​

• ข้อเสนอแนะของคณะทำงานเพื่อพัฒนากรอบการเปิดเผยข้อมูลทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศ (Recommendations of the TCFD)​ 

​

​ตัวอย่าง Investor Climate Action Plans โดย AIGCC​

• ​กรอบความคาดหวังแบบขั้นบันไดของแผนการดำเนินการด้านสภาพภูมิอากาศสำหรับนักลงทุน (Investors Climate Action Plans (ICAPs) Expectations Ladder)​​

​

​  ​

​  ​​​

​​ตัวอย่าง Engagement Questions​

​​

ตัวอย่างชุดคำถามมาตรฐานสำหรับบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนในการมีส่วนร่วมกับบริษัทผู้ออกหลักทรัพย์เพื่อผลักดันการบริหารจัดการโอกาสและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ​​

​​

​​​การอบรม Guidelines for Climate risk management
การอบรม ครั้งที่ 1 หัวข้อ “Guidelines for Climate Risk Management : Introduction to TCFD and Governance"    วันพุธที่ 22 กุมภาพันธ์ 2566 เวลา 14.00 – 15.30 น. ผ่านทาง Microsoft Teams	วิทยากร: ​​​ดร. ชาริกา ชาญนันทพิพัฒน์ นักวิชาการ ด้านการดำเนินธุรกิจและการพัฒนาที่ยั่งยืน สถาบันวิจัยเพื่อการพัฒนาประเทศไทย (ทีดีอาร์ไอ)​
​การอบรม​ ครั้งที่ 2 หัวข้อ​ “Guidelines for Climate Risk Management : Investment Management​"   วันพุธที่ 22 มีนาคม 2566 เวลา 14.00 – 15.30 น. ผ่านทาง Microsoft Teams	​วิทยากร: ​ดร. ชาริกา ชาญนันทพิพัฒน์ นักวิชาการ ด้านการดำเนินธุรกิจและการพัฒนาที่ยั่งยืน สถาบันวิจัยเพื่อการพัฒนาประเทศไทย (ทีดีอาร์ไอ)​​
การอบรมครั้งที่ 3 หัวข้อ “Guidelines for Climate Risk Management : Risk Management & Metrics and Targets​​"   วันพุธที่ 26 เมษายน 2566 เวลา 14.00 – 15.30 น. ผ่านทาง Microsoft Teams	วิทยากร: ​ดร. ชาริกา ชาญนันทพิพัฒน์ นักวิชาการ ด้านการดำเนินธุรกิจและการพัฒนาที่ยั่งยืน สถาบันวิจัยเพื่อการพัฒนาประเทศไทย (ทีดีอาร์ไอ)​​
​การอบรมครั้งที่ 4 หัวข้อ  “Responsible Investment in Practice: Undertaking Stewardship with a Focus on Climate Change​​"   ผ่านทาง Application Zoom (ดำเนินรายการเป็นภาษาอังกฤษ)   วันจันทร์ที่ 17 กรกฎาคม 2566 เวลา 15.00 – 17.00 น. โดยสำนักงาน ก.ล.ต. ร่วมกับ United Nations (UN) Principles for Responsible Investment (PRI) และ Asia Investor Group on Climate Change (AIGCC)​	กล่าวเปิดงาน โดย นายธวัชชัย พิทยโสภณ รักษาการเลขาธิการ สำนักงาน ก.ล.ต. Ms. Gita Sabharwal, UN Resident Coordinator, Thailand   วิทยากร Ms. Bonnie Groves, Specialist, Stewardship, PRI Ms. Valerie Kwan, Director, Engagement, AIGCC Ms. Ally Chin, Sustainable Investing Associate, Fidelity International Ms. Corrine Png, Regional Head of Equities Research and Stewardship, AIA Group / AIA Investment Management Ms. Enci Wang, Senior Manager, Responsible Investment, Prudential Plc   วิทยากรผู้ดำเนินรายการ Ms. Ayako Nomizu, Senior Specialist, Climate Action 100+, PRI​

​บทความที่เกี่ยวข้อง​​

• เป้าหมาย Net Zero จะสำเร็จได้...ต้องลงมือทำ

• ISSB กับกติกาสากลด้านควา​มยั่งยืน... ที่ผู้มีส่วนร่วมในตลาดทุนทั่วโลกรอคอย

• Climate Governance หัวใจสำคัญขอ​งการดำเนินธุรกิจอย่างยั่งยืน

​​​​Infographics ที่เกี่ยวข้อง​

​

• ​​Climate Risk สำคัญอย่างไรสำหรับการบริหารจั​ดการลงทุน ​

• ​Thailand Taxonomy ตัวช่วยผู้ประกอบธุ​รกิจตัวกลางในการผลักดันเป้าหมาย Net Zero​

• ​ISSB สำคัญต่อผู้ประกอบธุรกิจ​​ตัวกล​างอย่างไร​​

• ลงทุนไปกับอนาคตไทยอย่างยั่งยืน ด้วยก​องทุนรวม Thai ESG

​​​​ESG Product Platform​​

​

​