สรุปหลักเกณฑ์
กฎเกณฑ์ที่เกี่ยวข้อง
แบบฟอร์มที่เกี่ยวข้อง
clip ข้อมูลเกี่ยวกับการระดมทุนสำหรับ SME
แนวทางการยื่นขอจดข้อจำกัดการโอนและรายงานผลการเสนอขายหลักทรัพย์
ศูนย์รวมข้อมูลระดมทุนผ่านช่องทางตลาดทุน
การเสนอขายแบบ PP – SME ถือเป็นทางเลือกในการระดมทุนหนึ่งสำหรับกิจการที่มีขนาดเล็กถึงขนาดกลาง รวมถึงวิสาหกิจขนาดใหญ่ ซึ่ง SME สามารถออกหุ้นหรือหุ้นกู้แปลงสภาพ (“CD") เพื่อขายให้กับผู้ลงทุนได้ในวงจำกัด โดยไม่ต้องยื่นคำขออนุญาตหรือแบบแสดงรายการข้อมูล (“filing") ต่อสำนักงาน ก.ล.ต.
ขั้นตอนในการระดมทุนด้วยการเสนอขายแบบเฉพาะเจาะจง (PP) - กรณีวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (“SME") และวิสาหกิจขนาดใหญ่
กิจการที่สนใจระดมทุนในรูปแบบ PP – SME จะต้องลงทะเบียนเข้าร่วมโครงการส่งเสริมการระดมทุนผ่านตลาดทุนระหว่างสำนักงาน ก.ล.ต. และสำนักงานส่งเสริมวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (“สสว.") ผ่านทางเว็บไซต์ของสสว. (สามารถตรวจสอบรายชื่อกิจการที่เข้าร่วมในโครงการส่งเสริมการระดมทุนผ่านตลาดทุน (PP-SME) ได้ ที่นี่)
จัดเตรียมเอกสารสรุปข้อมูลที่อธิบายเกี่ยวกับลักษณะการประกอบธุรกิจ ความเสี่ยงและข้อมูลสำคัญที่เกี่ยวข้อง (Factsheet) เพื่อเป็นข้อมูลเพื่อประกอบการพิจารณาลงทุนของผู้ลงทุน
กรณีการเสนอขาย CD กิจการต้องจดข้อจำกัดการโอนสำหรับการเสนอขาย CD ในแต่ละครั้งกับสำนักงาน ก.ล.ต.
เมื่อสิ้นสุดระยะเวลาการเสนอขายแล้ว กิจการมีหน้าที่ต้องรายงานผลการขายหลักทรัพย์มาที่สำนักงาน ก.ล.ต. ภายใน 15 วัน นับแต่วันที่ปิดการเสนอขาย รวมถึงกิจการต้องรายงานผลการใช้สิทธิแปลงสภาพของ CD มาที่สำนักงาน ก.ล.ต. ภายใน 15 วัน นับแต่วันที่มีการใช้สิทธิแปลงสภาพด้วย
สรุปหลักเกณฑ์
การเสนอขายขายหุ้นหรือหุ้นกู้แปลงสภาพ (“CD") ถือเป็นการเสนอขายหลักทรัพย์รูปแบบหนึ่ง ซึ่งอยู่ภายใต้พระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2535 และถูกกำกับดูแลโดยสำนักงาน ก.ล.ต ทั้งนี้ สำนักงานตระหนักดีว่า แม้ SME และ startup ที่อยู่ในรูปแบบบริษัทจำกัดอาจยังอยู่ในช่วงเริ่มประกอบธุรกิจ หรือมีความเสี่ยงสูง แต่ก็เป็นบริษัทที่ยังคงต้องการเงินทุนเพื่อการเติบโตต่อไป สำนักงานจึงออกหลักเกณฑ์รองรับการระดมทุนในรูปแบบเฉพาะเจาะจงของ SME โดยเน้นหลักการกำกับดูแลที่ต้องไม่สร้างภาระและต้นทุนแก่บริษัทมากเกินไป ในขณะเดียวกัน ยังคงคำนึงถึงกลไกการคุ้มครองผู้ลงทุนด้วย ดังนี้
1. คุณสมบัติของกิจการ
กิจการที่จะเสนอขายหลักทรัพย์แบบแบบเฉพาะเจาะจงของ SME ต้องมีคุณสมบัติ ดังนี้
เป็นบริษัทจำกัดที่เข้าข่ายเป็น SME ขนาดกลางและขนาดย่อมตามนิยาม SME ของกฎกระทรวงกำหนดลักษณะของวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อย พ.ศ. 2562 สมัครเข้าร่วมโครงการส่งเสริมการระดมทุนผ่านตลาดทุนระหว่างสำนักงาน ก.ล.ต. และ สสว. โดยสามารถคลิกเพื่อตรวจสอบรายชื่อบริษัทที่เข้าร่วมโครงการดังกล่าว
ภาคธุรกิจ
วิสาหกิจขนาดย่อม (Small)
วิสาหกิจขนาดกลาง (Medium)
การจ้างงาน
รายได้
ภาคการผลิต
ไม่เกิน 50 คน
ไม่เกิน 100 ลบ.
51 - 200 คน
เกินกว่า 100แต่ไม่เกิน 500 ลบ.
ภาคการค้าและการบริการ
ไม่เกิน 30 คน
ไม่เกิน 50 ลบ.
31 - 100 คน
เกินกว่า 50แต่ไม่เกิน 300 ลบ.
เป็นบริษัทจำกัดที่เป็น วิสาหกิจขนาดใหญ่ ตามนิยามประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน ที่ ทจ. 25 /2565 เรื่อง การเสนอขายหลักทรัพย์ที่ออกใหม่ต่อบุคคลในวงจำกัดโดยบริษัทจำกัด ได้กำหนดว่า วิสาหกิจขนาดใหญ่ หมายความว่า บริษัทจำกัดที่มีจำนวนการจ้างงานหรือมีรายได้ต่อปีมากกว่าวิสาหกิจขนาดกลางและวิสาหกิจขนาดย่อมตามกฎหมายว่าด้วยการส่งเสริมวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม
2. การคุ้มครองผู้ลงทุน/การเสนอขายหลักทรัพย์เนื่องจากบริษัทจำกัดที่มาระดมทุนแบบเฉพาะเจาะจง อาจเป็นผู้ประกอบธุรกิจที่อยู่ในช่วงเริ่มต้น หรือมีความเสี่ยงในประกอบธุรกิจที่สูง รายได้หรือกำไรอาจยังไม่แน่นอน รวมทั้งมีโอกาสสูงที่จะไม่ประสบความสำเร็จ และเลิกประกอบธุรกิจไป ดังนั้น สำนักงานจึงกำหนดหลักเกณฑ์ประเภทผู้ลงทุนที่จะเข้ามาลงทุนใน SME หรือ startup เพื่อใช้เป็นมาตรการคุ้มครองผู้ลงทุนตามระดับความสามารถในการรับความเสี่ยง หรือความเข้าใจในการลงทุนของผู้ลงทุน ดังนี้
วิสาหกิจขนาดย่อม (Small) ขนาดกลาง (Medium) และขนาดใหญ่ (Large)
(1) ผู้ลงทุนสถาบัน (II)
หมายเหตุ
นิยามผู้ลงทุนสถาบัน (II) ตามประกาศคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ กจ. 39/2564 เรื่อง การกำหนดบทนิยามผู้ลงทุนสถาบัน ผู้ลงทุนรายใหญ่พิเศษและผู้ลงทุนรายใหญ่ ลงวันที่ 24 ธันวาคม พ.ศ. 2564 ได้รวม กิจการเงินร่วมลงทุน (PE) นิติบุคคลร่วมลงทุน (VC) และผู้ลงทุนที่มีลักษณะเฉพาะ (Angel Investor) แล้ว
ไม่จำกัดวงเงิน
ไม่จำกัดจำนวน
(2) กรรมการและพนักงานของกิจการ* และบริษัทย่อย รวมถึงนิติบุคคลที่ตั้งขึ้นเพื่อถือหุ้นแทนกิจการสำหรับการจัดสรรหุ้นให้แก่กรรมการและพนักงาน (SPV)
วิสาหกิจขนาดกลาง (Medium) และวิสาหกิจขนาดใหญ่ (Large)
(3) ผู้ลงทุนอื่นนอกจาก (1) และ (2)
ไม่เกิน 50 ล้านบาท (รวมทั้งหุ้นและ CD)
ไม่เกิน 10 ราย (รวมทั้งหุ้นและ CD)
* กรรมการและพนักงานของกิจการหมายถึง นิยามผู้ลงทุนสถาบันตามประกาศประกาศคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ กจ. 39/2564 เรื่อง การกำหนดบทนิยามผู้ลงทุนสถาบัน ผู้ลงทุนรายใหญ่พิเศษและผู้ลงทุนรายใหญ่ ลงวันที่ 24 ธันวาคม พ.ศ. 2564
3. หน้าที่ในการเสนอขายหลักทรัพย์
SME มีหน้าที่ดำเนินการ ดังต่อไปนี้
กรณีการเสนอขาย CD กิจการต้องจดข้อจำกัดการโอนสำหรับการเสนอขาย CD ในแต่ละครั้งกับสำนักงาน ก.ล.ต. .doc | .pdf
จัดให้มีข้อมูลสรุปที่อธิบายเกี่ยวกับลักษณะการประกอบธุรกิจ ความเสี่ยงและข้อมูลสำคัญที่เกี่ยวข้อง (Factsheet) .doc | .pdf
ไม่โฆษณาการเสนอขายหลักทรัพย์ที่จะออกใหม่เป็นวงกว้าง
รายงานผลการขายหลักทรัพย์ (ทั้งหุ้นและ CD) ภายใน 15 วัน นับแต่วันที่ปิดการเสนอขาย รวมถึงกรณี CD ต้องรายงานการใช้สิทธิแปลงสภาพภายใน 15 วัน นับแต่วันที่มีการใช้สิทธิแปลงสภาพด้วย.doc | .pdf
กฎเกณฑ์ที่เกี่ยวข้อง
ประกาศคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ กจ. 32/2565 เรื่อง การยกเว้นการยื่นแบบแสดงรายการข้อมูลการเสนอขายหุ้นกู้แปลงสภาพที่ออกโดยบริษัทจำกัด
ประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน ที่ ทจ. 25/2565 เรื่อง การเสนอขายหลักทรัพย์ที่ออกใหม่ต่อบุคคลในวงจำกัด โดยบริษัทจำกัด
ประกาศคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ กจ. 3/2563 เรื่อง การยกเว้นการยื่นแบบแสดงรายการข้อมูลการเสนอขายหุ้นกู้แปลงสภาพที่ออกโดยวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อมที่เป็นบริษัทจำกัด
ประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน ที่ ทจ. 17/2563 เรื่อง การเสนอขายหลักทรัพย์ที่ออกใหม่ต่อบุคคลในวงจำกัดโดยวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม
ข้อมูลสรุปสาระสำคัญของหุ้น / หุ้นกู้แปลงสภาพ (แบบ Factsheet SME).doc | .pdf
หนังสือขอจดข้อจำกัดการโอนหุ้นกู้แปลงสภาพ.doc | .pdf
รายงานผลการเสนอขายหลักทรัพย์ (แบบ SME PP-issuer).doc | .pdf
หนังสือแต่งตั้งเจ้าหน้าที่ปฏิบัติการ (Operating Officer).doc | .pdf
clip ข้อมูลเกี่ยวกับการระดมทุนสำหรับ SME
เสวนาออนไลน์ “SME-PO ทางเลือกใหม่ในการระดมทุนของ SME และ Startup" (วันที่ 1 ธ.ค. 64)สัมมนาออนไลน์เรื่อง “SEC SME/Startup Forum: เริ่มต้นอย่างไรในตลาดทุน” (วันที่ 22 มี.ค. 64)รายการ DCT Digital Future Talk เรื่อง “ปลดล็อก Crowdfunding ESOP และ Convertible Note เพื่อ Digital Startup” จัดโดยสภาดิจิทัลเพื่อเศรษฐกิจและสังคมแห่งประเทศไทย และคุณไพบูลย์ ดำรงวารี ผู้อำนวยการฝ่ายจดทะเบียนหลักทรัพย์ สำนักงาน ก.ล.ต. ร่วมบรรยายและเสวนา (วันที่ 10 มี.ค. 64)งานสัมมนา : "ก้าวแรกของ SME สู่ตลาดทุนไทย" โดยความร่วมมือระหว่าง สำนักงาน ก.ล.ต. และสมาพันธ์เอสเอ็มอีไทย ในหัวข้อ "ช่องทางการระดมทุนผ่านตลาดทุนสำหรับ SME" และ "เส้นทาง SME สู่ตลาดทุนไทย" (วันที่ 16 ธ.ค. 2563)"แหล่งทุนของ SMEs/Startups ที่ตลาดทุน" โดยคุณธนพงษ์ ณ ระนอง บริษัท Beacon Venture Capital (วันที่ 24 ต.ค. 2563)"crowdfunding แหล่งทุนใหม่ของ SMEs/Startups" โดย คุณบุตรี หวังศิริรุ่งเรือง สำนักงาน ก.ล.ต. (วันที่ 23 ต.ค. 2563)“SMEs/Startups ระดมทุนได้ ด้วยหุ้นกู้ Crowdfunding" โดย คุณศุภสิทธิ์ โล่ห์รัตนวิไล บริษัท เพียร์ พาวเวอร์ แพลตฟอร์ม จำกัด (วันที่ 22 ต.ค. 2563)ก้าวต่อไป...ของ SMEs และ Start up วิกฤตกี่ครั้งฉันต้องอยู่รอด โดย...โค้ชหนุ่ม จักรพงษ์ เมษพันธุ์ แห่ง The Money Coach (วันที่ 25 ก.ย. 2563)มีไอเดียเจ๋ง ทุนน้อย มาทางนี้ ตอนที่ 2 โดยคุณวรพล พรวาณิชย์ (จิม) ประธานเจ้าหน้าที่บริหารและผู้ก่อตั้ง บริษัท เพียร์ พาวเวอร์ แพลตฟอร์ม จำกัด และคุณอรนุช เลิศสุวรรณกิจ (มิหมี) ประธานเจ้าหน้าที่บริหารและผู้ก่อตั้ง บริษัท เทคซอส มีเดีย (วันที่ 18 ก.ย. 2563)มีไอเดียเจ๋ง ทุนน้อย มาทางนี้ โดยคุณธนัช ศิริพูลเกียรติกุล Strategic Marketing Manager บริษัท ฟินิกซิคท์ จำกัด และ คุณธวัชชัย อิงบุญมีสกุล CEO & Co-Founder บริษัท เวลธิเทคฟิน จำกัด (วันที่ 11 ก.ย. 2563)Smart SMEs/Smart Start up ฉลาดระดมทุน หนุนธุรกิจเติบโต โดย...คุณรื่นวดี สุวรรณมงคล เลขาธิการสำนักงาน ก.ล.ต. (วันที่ 28 ส.ค. 2563)Voice of SME ช่วงเดินหน้า SME ไทย "ก.ล.ต.กับการสนับสนุนการเข้าถึงแหล่งเงินทุนของ SME" สัมภาษณ์คุณไพบูลย์ ดำรงวารี ผู้อำนวยการฝ่ายจดทะเบียนหลักทรัพย์ 2 สำนักงาน ก.ล.ต. (วันที่ 1 ก.ค. 2563) รายการ money buddy - เอสเอ็มอีหัวใจแกร่ง รับวันฟ้าหลังฝนโควิด-19 จากวิทยากร 3 ท่าน ได้แก่ คุณณัฐวุฒิ เผ่าปรีชา บริษัท โจ-ลี่ แฟมิลี่ จำกัด ธุรกิจผลิตภัณฑ์แปรรูปผลไม้ Wel.B คุณเรืองวิทย์ นันทาภิวัฒน์ ที่ปรึกษาคณะกรรมการ สมาคมนักวางแผนการเงินไทย และคุณธนพงษ์ ณ ระนอง นายกสมาคมไทยผู้ประกอบธุรกิจเงินร่วมลงทุน (วันที่ 29 พ.ค. 2563)การบรรยาย “ช่องทางระดมทุน Crowdfunding ภาคการเกษตร" โดยคุณจอมขวัญ คงสกุล ผู้ช่วยเลขาธิการ สำนักงาน ก.ล.ต. (วันที่ 28 พ.ค. 2563)งานสัมมนา : "ROCKET LAUNCHER EP2 CONVERTIBLE DEBENTURE WEBINAR : เจาะลึกการเสนอขายหลักทรัพย์หุ้นกู้แปลงสภาพ" ผ่าน Facebook Live True digital park โดยคุณไพบูลย์ ดำรงวารี ผู้อำนวยการฝ่ายจดทะเบียนหลักทรัพย์ 2 สำนักงาน ก.ล.ต. ร่วมบรรยาย (วันที่ 21 พ.ค. 2563)พลิกโฉมธุรกิจ SME: โอกาสใหม่ในยุค COVID-19" ตอนที่ 2 ของ SEC FinTech Virtual Seminar 2020 ผ่าน Facebook live สำนักงาน ก.ล.ต. (วันที่ 7 พ.ค. 2563)งานสัมมนา “ROCKET LAUNCHER EP1 CONVERTIBLE DEBENTURE WEBINAR" ผ่าน Facebook Live True digital park โดยคุณไพบูลย์ ดำรงวารี ผู้อำนวยการฝ่ายจดทะเบียนหลักทรัพย์ 2 สำนักงาน ก.ล.ต. ร่วมบรรยาย (วันที่ 22 เม.ย.2563)
เสวนาออนไลน์ “SME-PO ทางเลือกใหม่ในการระดมทุนของ SME และ Startup" (วันที่ 1 ธ.ค. 64)
สัมมนาออนไลน์เรื่อง “SEC SME/Startup Forum: เริ่มต้นอย่างไรในตลาดทุน” (วันที่ 22 มี.ค. 64)
รายการ DCT Digital Future Talk เรื่อง “ปลดล็อก Crowdfunding ESOP และ Convertible Note เพื่อ Digital Startup” จัดโดยสภาดิจิทัลเพื่อเศรษฐกิจและสังคมแห่งประเทศไทย และคุณไพบูลย์ ดำรงวารี ผู้อำนวยการฝ่ายจดทะเบียนหลักทรัพย์ สำนักงาน ก.ล.ต. ร่วมบรรยายและเสวนา (วันที่ 10 มี.ค. 64)
งานสัมมนา : "ก้าวแรกของ SME สู่ตลาดทุนไทย" โดยความร่วมมือระหว่าง สำนักงาน ก.ล.ต. และสมาพันธ์เอสเอ็มอีไทย ในหัวข้อ "ช่องทางการระดมทุนผ่านตลาดทุนสำหรับ SME" และ "เส้นทาง SME สู่ตลาดทุนไทย" (วันที่ 16 ธ.ค. 2563)
"แหล่งทุนของ SMEs/Startups ที่ตลาดทุน" โดยคุณธนพงษ์ ณ ระนอง บริษัท Beacon Venture Capital (วันที่ 24 ต.ค. 2563)
"crowdfunding แหล่งทุนใหม่ของ SMEs/Startups" โดย คุณบุตรี หวังศิริรุ่งเรือง สำนักงาน ก.ล.ต. (วันที่ 23 ต.ค. 2563)
“SMEs/Startups ระดมทุนได้ ด้วยหุ้นกู้ Crowdfunding" โดย คุณศุภสิทธิ์ โล่ห์รัตนวิไล บริษัท เพียร์ พาวเวอร์ แพลตฟอร์ม จำกัด (วันที่ 22 ต.ค. 2563)
ก้าวต่อไป...ของ SMEs และ Start up วิกฤตกี่ครั้งฉันต้องอยู่รอด โดย...โค้ชหนุ่ม จักรพงษ์ เมษพันธุ์ แห่ง The Money Coach (วันที่ 25 ก.ย. 2563)
มีไอเดียเจ๋ง ทุนน้อย มาทางนี้ ตอนที่ 2 โดยคุณวรพล พรวาณิชย์ (จิม) ประธานเจ้าหน้าที่บริหารและผู้ก่อตั้ง บริษัท เพียร์ พาวเวอร์ แพลตฟอร์ม จำกัด และคุณอรนุช เลิศสุวรรณกิจ (มิหมี) ประธานเจ้าหน้าที่บริหารและผู้ก่อตั้ง บริษัท เทคซอส มีเดีย (วันที่ 18 ก.ย. 2563)
มีไอเดียเจ๋ง ทุนน้อย มาทางนี้ โดยคุณธนัช ศิริพูลเกียรติกุล Strategic Marketing Manager บริษัท ฟินิกซิคท์ จำกัด และ คุณธวัชชัย อิงบุญมีสกุล CEO & Co-Founder บริษัท เวลธิเทคฟิน จำกัด (วันที่ 11 ก.ย. 2563)
Smart SMEs/Smart Start up ฉลาดระดมทุน หนุนธุรกิจเติบโต โดย...คุณรื่นวดี สุวรรณมงคล เลขาธิการสำนักงาน ก.ล.ต. (วันที่ 28 ส.ค. 2563)
Voice of SME ช่วงเดินหน้า SME ไทย "ก.ล.ต.กับการสนับสนุนการเข้าถึงแหล่งเงินทุนของ SME" สัมภาษณ์คุณไพบูลย์ ดำรงวารี ผู้อำนวยการฝ่ายจดทะเบียนหลักทรัพย์ 2 สำนักงาน ก.ล.ต. (วันที่ 1 ก.ค. 2563)
รายการ money buddy - เอสเอ็มอีหัวใจแกร่ง รับวันฟ้าหลังฝนโควิด-19 จากวิทยากร 3 ท่าน ได้แก่ คุณณัฐวุฒิ เผ่าปรีชา บริษัท โจ-ลี่ แฟมิลี่ จำกัด ธุรกิจผลิตภัณฑ์แปรรูปผลไม้ Wel.B คุณเรืองวิทย์ นันทาภิวัฒน์ ที่ปรึกษาคณะกรรมการ สมาคมนักวางแผนการเงินไทย และคุณธนพงษ์ ณ ระนอง นายกสมาคมไทยผู้ประกอบธุรกิจเงินร่วมลงทุน (วันที่ 29 พ.ค. 2563)
การบรรยาย “ช่องทางระดมทุน Crowdfunding ภาคการเกษตร" โดยคุณจอมขวัญ คงสกุล ผู้ช่วยเลขาธิการ สำนักงาน ก.ล.ต. (วันที่ 28 พ.ค. 2563)
งานสัมมนา : "ROCKET LAUNCHER EP2 CONVERTIBLE DEBENTURE WEBINAR : เจาะลึกการเสนอขายหลักทรัพย์หุ้นกู้แปลงสภาพ" ผ่าน Facebook Live True digital park โดยคุณไพบูลย์ ดำรงวารี ผู้อำนวยการฝ่ายจดทะเบียนหลักทรัพย์ 2 สำนักงาน ก.ล.ต. ร่วมบรรยาย (วันที่ 21 พ.ค. 2563)
พลิกโฉมธุรกิจ SME: โอกาสใหม่ในยุค COVID-19" ตอนที่ 2 ของ SEC FinTech Virtual Seminar 2020 ผ่าน Facebook live สำนักงาน ก.ล.ต. (วันที่ 7 พ.ค. 2563)
งานสัมมนา “ROCKET LAUNCHER EP1 CONVERTIBLE DEBENTURE WEBINAR" ผ่าน Facebook Live True digital park โดยคุณไพบูลย์ ดำรงวารี ผู้อำนวยการฝ่ายจดทะเบียนหลักทรัพย์ 2 สำนักงาน ก.ล.ต. ร่วมบรรยาย (วันที่ 22 เม.ย.2563)
ฝ่ายนโยบายระดมทุนโทร. 0 2263 6232, 0 2263 6416 , 0 2263 6226, 0 2033 9755