Sign In
กฎเกณฑ์

​​​​​การระดมทุน


ตราสารทุน



การกำกับดูแลตราสารทุน มีวัตถุประสงค์หลักเพื่อการสร้างความสมดุลระหว่างการคุ้มครองผู้ลงทุนและการระดมทุนอย่างมีประสิทธิภาพ โดย ก.ล.ต. จะพิจารณาคุณสมบัติของบริษัทผู้ออกหลักทรัพย์ และดูแลการเปิดเผยข้อมูลเพื่อให้ผู้ลงทุนมีข้อมูลเพียงพอในการประกอบการตัดสินใจลงทุน

การกำกับดูแลการออกตราสารทุนมีวัตถุประสงค์เพื่อคุ้มครองผู้ลงทุนแต่ละกลุ่มดังนี้

  • ผู้ลงทุนใหม่ที่จะเข้ามาซื้อหลักทรัพย์ – บริษัทต้องมีคุณสมบัติเหมาะสมตามที่กำหนด และเปิดเผยข้อมูลเพียงพอเพื่อให้ผู้ลงทุนสามารถใช้ในการตัดสินใจลงทุน

  • ผู้ถือหุ้นเดิมที่ได้รับผลกระทบจากการเพิ่มทุน (dilution effect) – บริษัทต้องเปิดเผยข้อมูลในหนังสือเชิญประชุมผู้ถือหุ้นอย่างชัดเจนและเพียงพอ และผู้ถือหุ้นมีสิทธิในการออกเสียงหรือสิทธิคัดค้านอย่างเหมาะสม

  • ผู้ถือหลักทรัพย์ในทอดต่อ ๆ ไป – บริษัทต้องเปิดเผยเงื่อนไขของหลักทรัพย์ (ถ้ามี) อย่าง ชัดเจน และต้องเปิดเผยข้อมูลอย่างเพียงพอเพื่อการตัดสินใจลงทุน

โดยระดับของการกำกับดูแลจะขึ้นอยู่กับประเภทหลักทรัพย์ที่เสนอขายว่าเป็นหลักทรัพย์เดิมหรือหลักทรัพย์ใหม่ และเสนอขายในลักษณะวงแคบหรือวงกว้าง ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญต่อระดับของผลกระทบที่จะเกิดขึ้น ดังนี้

ประเภทหลัก​ทรัพย์​ผู้เสนอ​​ขายหลักทรัพย์ลักษณะการเสนอขายกา​​รกำกั​บดูแล
หลักทรัพย์ใหม่บริษัทมหาชนจำกัดวงแคบ

อนุญาตเป็นการทั่วไป/
ไม่มีหน้าที่เปิ​​ดเผยข้อมูล


วงกว้างขออนุญาต/เปิดเผยข้อมูล
หลักทรัพย์เดิมเจ้าของหลักทรัพย์วงแคบ

อนุญาตเป็นการทั่วไป/
ไม่มีหน้าที่เ​​ปิดเผยข้อมูล

วงกว้างขออนุญาต/เปิดเผยข้อมูล



ผลกระทบและกลไกรักษาสิทธิของผู้มีส่วนได้เสีย​


ประเภท​การเ​สนอขาย​ผู้มีส่วนได้เ​สีย​ผลกระทบ​กลไกรักษาสิทธิ
เสนอขายต่อผู้ถือหุ้นเดิม (RO)ผู้ถือหุ้นไม่มีขออนุมัติผู้ถือหุ้น

เสนอขายในวงจำกัด (PP)


- ราคาไม่ต่ำกว่าราคาตลาด



- ราคาต่ำกว่าราคาตลาด

ผู้ถือหุ้น


ผู้ลงทุนใหม่
(วงจำกัด)

dilution effect

การเข้าถึงข้อมูล​

ขออนุมัติผู้ถือหุ้น


​ดูแลตนเอง/ได้รับอนุญาตเป็นการทั่วไปจาก ก.ล.ต. 


การขออนุมัติผู้ถือหุ้นโดยต้องเปิดเผยข้อมูลอย่างเพียงพอในหนังสือนัดเชิญประชุม และให้สิทธิออกเสียงคัดค้าน (VETO) / ขออนุญาตจาก ก.ล.ต.

เสนอขายกรรมการ/พนักงาน (ESOP)

ผู้ถือหุ้น 


กรรมการ/พนักงาน

dilution effect 

การเข้าถึงข้อมูล

ขออนุมัติผู้ถือหุ้น 


ดูแลตนเอง/ได้รับอนุญาตเป็นการทั่วไปจาก ก.ล.ต.

เสนอขายต่อประชาชน (PO)

ผู้ถือหุ้น 


ผู้ลงทุนใหม่
(วงกว้าง)

dilution effect 

การเข้าถึงข้อมูล

ขออนุมัติผู้ถือหุ้น 


ขออนุญาตจาก ก.ล.ต./เปิดเผยข้อมูล

​ 


ฎเกณฑ์ที่เกี่ยวข้อง



ติดต่อสอบถามข้อมูลเพิ่มเติม

ฝ่ายจดทะเบียนหลักทรัพย์  1-3​

โทรศัพท์ 0-2033-9647​​​